如何设置跟随

 

   有很多跟随者留言问我该如何跟随我的账户，我很少回复这类问题，因为这跟每个人的风险意愿相关，没有一个统一的标准。今天就风险意愿和跟随设置做一下说明。

 1、风险意愿

所谓风险意愿就是跟随者对投入市场的资金愿意接纳的最大亏损幅度以及风险偏好，风险偏好就是对风险性高或低的偏向。风险意愿直接影响到跟随者对交易员类型的选择。目前社区内揽括了多种风险类型的交易员。跟随者应该尽量选择风险控制度在自己风险接受范围内的交易员，而不是盲目选择收益率高或者赚钱多的交易员。

举例说明，跟随者现在有1万美元，愿意接受20%的损失即2千美元的亏损。

A.假设现在要跟随一个当前净值2万美元，历史最大净值回撤50%的交易员。合适的跟随设置范围应该是0.1-0.2倍。

B.假设现在选择了一个当前净值同样是2万美元，历史最大净值回撤10%的交易员。合适的跟随设置范围应该是0.1-1倍。

A交易员的风险性更高，适合高风险偏好的跟随者。B交易员的风险性较低，覆盖面较高，高风险偏好的跟随者可以靠近1倍设置，低风险偏好的跟随者可以靠近0.1倍设置。

  再以我自己的账户为例，本金5000美元，最大回撤30%左右，即1500美元。假设跟随者都是5000美元的账户。跟我的风险意愿接近的跟随者可以设置1倍跟随。风险偏好低的跟随者应该降低跟随比例，而风险偏好高的跟随者可以增加跟随比例。

在此之外跟随者还应该根据资金的最大亏损幅度设置强平并且停止跟随，这是防止交易员行为异常导致亏损超出正常范围的保护措施。强平之后如果跟随者继续跟随，应该重新确定自己的风险意愿，然后重新筛选交易员和设置跟随。

  当交易已经出清本金或者有大幅盈利的时候，跟随者应当降低一些跟随比例，因为从提高资金利用率增加收益和心态上来说，交易员此时的风险偏好会提高，仓位可能会有所变化。

    

2、跟随人数

  确定自身风险意愿之后，如果想同时跟随多个交易员，有一个简单的公式。

  A+B+C+...<=100%

A、B、C代表每个交易员账户的历史最大净值回撤。超过100%就应该减少或者替换其他回撤更低的交易员。因为需要考虑交易员同时回撤的极限情况。多个交易员之间风格互补最好，尽量减少交易周期、交易风格、交易品种等的重叠。重叠度越高出现同时回撤的概率也就越大。

 

3、跟随方式

 

  如果交易员的收益率为正，而盈亏点数为负或盈利点数很少，一定不要用固定手数跟随。因为交易员的收益主要来源于仓位上的变化。

如果交易员的收益率为正，而盈亏点数也很高，可以用固定手数跟随也可以用比例跟随，但固定跟随的收益率可能比交易员的实际收益率要低。

如果跟随者的风险资金跟交易员的净值已经低于0.1倍的最少设置，建议放弃跟随。

总体来说，比例跟随优于固定跟随，因为资金管理、仓位变化本身就是交易系统不可或缺的一部分。

 

4、跟随者干预

 

  跟随者过多干预跟随订单是目前跟随者收益低于交易员收益的重要原因之一。我能理解跟随者干预交易的行为，第一是跟随者对跟随关系的信心不足，第二是跟随者自身有参与交易的欲望。但事实上过多干预行为效果是低于保持稳定跟随关系的。我在这里并不是完全反对跟随者干预，相反，当交易员出现交易行为异常的时候跟随者应该积极干预降低自身的损失。交易员行为异常是指偏离交易员正常状态的重仓，扛单，超出历史最大回撤等等情况，这时候跟随者干预是合理必要的，等交易员自我调整结束回归正常状态之后再重新考虑跟随。

  

  入驻FM社区已经一年多时间，在这期间我的交易状态有过起伏，但所幸还在市场上存活，

同时也得到社区和部分跟随者的认可，在此表示感谢。这一年多也目睹了社区的发展，交易员的类型越来越多，给了跟随者更多的选择，希望这篇关于交易跟随的文章能给大家一些帮助，找到适合自身需求的交易员和跟随设置。