杜家升：如何应用“趋势交易法”制胜外汇黄金交易市场？

杜家升：如何应用“趋势交易法”制胜外汇黄金交易市场？

我接触外汇交易将近十年了，一路走来也是从开始的跌跌撞撞到不断稳定盈利的过程，期间有暴富过，也有爆仓过。

2008年奥运会那段时间就接触的外汇，那时候还是一个懵懂的小子，之后就一直做到今天，这十几年来一直在探索外汇交易盈利之道，可能好多人只看到我在外汇市场通透的解析和方法，其实背后的心酸是看不到的，成功的背后都是无尽的失败成长起来的。

跟什么样的外汇圈子真的很重要，我记得当年那时候错误的认知趋势法，认为趋势交易就是当趋势确立时应当当机立断进场，当时非常大手笔进场交易，基本都是满仓干进去，那时候一天黄金的行情都有20-40个点，所以进场都是赚的盆满钵溢，记得2015那一段时间就赚的非常爽，真的是感觉人生走向了巅峰，那种感觉无法比拟。

当然好景不长，满仓这种办法，收益自然都是短暂的，后来也把赚的亏进去不少，经历了落差，自己意识到在金融市场赚钱，还是在通透游戏规则的基础上，懂得拿捏好度，这样才能稳中求胜，不至于覆亡，这几年的外汇操作都是讲究资金管理，循序渐进，巧战为主，每一年在金融市场也会遇到一些好的机会，闲暇里也培训学徒，过着简单平凡的生活。玩外汇是开头异常的艰难，越熬到后面越简单，简单到跟穿衣服一样，按部就班的执行就好，当然也要学会休息，修身养性，我一般周末都远离交易，喜欢去和朋友出去打球，斯洛克桌球和保龄球是我的最爱，篮球也玩，或者带着老婆孩子出去踏青，或者和朋友们和学员们吃饭聊天，或者写作。

最近好多投资者问我对于外汇交易的看法，我总结三句话：外汇交易的乐趣魅力无穷，外汇交易的探索也永无止境，外汇交易就是浓缩的人生。你难是因为你选择的方式不适合你，朝着一个错误的方向奔跑，只会离成功越来越难。当然这些都是需要个人去领悟，今天杜某还是将将干货，趋势交易法的应用和推断。

01 市场的不确定

在自然界和社会生活中，总共有两种现象，即确定性现象和随机现象。确定性现象是在有结果之前我们已经就可以准确预言其结果的现象。

例如：“在标准大气压下，你将水加热到100度时，水必然沸腾”，属于确定性现象。随机现象是在有结果之前我们不能准确预言其结果的现象。例如：“掷一枚硬币，到底是正面朝上，还是反面朝上”，结果不能事先确定。

金融市场在判定市场方向时，属于随机现象，基本事件的总数为3——上升趋势、下降趋势和横向整理，其各自概率：

P（上升）＝P（下降）＝P（横向整理）＝1/3

所以，在交易过程中，没有任何人可以确保100％上升或下跌概率事件的发生。

市场有三种趋势——上升趋势、下降趋势和横向整理，我们在任何一个时间点都无法回避这三个方向。

市场未来趋势的不确定

如果我们有办法排除上升趋势，或排除下降趋势，我们就非常容易地制定买卖计划，市场的买卖方向就有了唯一性，要么买入，要么卖出。

在技术分析中，趋势可以说是绝对核心的内容。技术分析使用的全部工具，诸如支撑阻挡水平、价格形态、移动平均线、趋势线等等，其唯一的目的就是帮助我们估量市场趋势，从而顺应趋势交易。“趋势是我们的朋友”，“顺势而为”这些老话都是讲的这个道理。

02 什么是趋势

1、趋势的定义：

简单的说，趋势就是市场运动的方向，在通常的情况下，市场不会朝某一个方向直来直去，市场运动的特征表现为震荡前行，酷似一系列前赴后继的波浪，具有明显的峰和谷。所谓趋势就是这些波峰和波谷依次上升或下降的方向。

我们把上升趋势定义为：一系列依次上升的波峰和波谷。换句话说，在某一周期内，市场价格不断突破前一浪的高点，创出新高，在回调过程中却不跌破前一浪的低点的过程，就是上升趋势。

我们把下降趋势定义为：一系列依次下降的波峰和波谷。换句话说，在某一周期内，市场价格不断跌破前一浪的低点，创出新低，在反弹过程中却不能升破前一浪的高点的过程，就是下降趋势。

把横向趋势定义为：一系列横向伸展的波峰和波谷。横向趋势也叫无趋势。

三种趋势

2、趋势的特征：

（1）趋势有三种级别：趋势分为主要趋势，次要趋势，短暂趋势三种类型，我们在谈论趋势的时候必须清楚界定的级别。

趋势的级别

（2）种类可以唯一确定：市场无论在如何运动，我们都可以判断市场处于何种趋势之中，不是上升趋势，就一定是下降趋势或横向趋势。例如下图是EUR/USD从2009年3月到7月的走势图，其中任何部分我们都可以界定趋势。

种类可以确定

（3）趋势相对稳定：一个趋势一旦形成，需要足够的力量才能改变这个趋势的方向，趋势往往沿着原方向向前发展。

以下是EUR/USD在2009年5月初突破阻挡水平，形成的上涨趋势一直延续到6月份，形成一个头肩顶形态才宣告终止，上涨空间达1400多点。

趋势的相对稳定性

正是由于趋势具有以上三个性质，我们才能跟随趋势，制定科学有效的交易策略。

03 支撑阻挡，趋势线与通道

1、支撑阻挡：

在前面关于趋势的讨论中，我们说价格运动是由一系列波峰和波谷构成的，它们依次升降的方向决定了市场的趋势。

现在我们就来给这些峰和谷适当地命名，同时也引入支撑和阻挡两个概念。在图表中的某个价格水平或者某个区域买方力量强大，足以抵抗卖方的压力，价格能够在此位置停止下跌，回头向上运行，则我们将这个价格水平或区域称为支撑。趋势中的谷一般扮演了支撑的角色。

阻挡，也是指某个价格水平或者某个区域，在此位置卖方力量强大，限制了买方向上拓展价格空间，于是价格转头向下。行情中的峰一般形成后市中阻挡位置。

支撑阻挡

在上升趋势中，阻挡水平意味着上升势头将在此处稍息。但此后它迟早会被向上穿越。而在下降趋势中，支撑水平也不足以长久地撑拒市场的下滑，不过至少能使之暂时受挫。为了完整地理解趋势理论，我们必须切实领会支撑和阻挡这两个概念。

如果上升趋势要持续下去，每个相继的低点(支撑水平)就必须高过前一个低点。每个相继的上冲高点(阻挡水平)也非得高过前一个高点不可。

在上升趋势中，如果新的一轮调整一直下降到前一个低点的水平，这或许就是该上升趋势即将终结、或者至少即将蜕化成横向延伸趋势的先期警讯。如果这个支撑水平被击穿，可能就意味着趋势即将由上升反转为下降。

2、趋势线：

趋势线是分析趋势最有效的工具之一，正确地绘出上升趋势线和下降趋势线，是决定你是顺势交易还是逆势交易最关键的因素。

上升趋势线是沿着相继的向上反弹低点（波谷）连接而成的一条直线，位于相应的价格走势的下侧。

下降趋势线是沿着相继的上冲高点（波峰）连接而成的一条直线，位于相应的价格走势的上侧。

趋势线的画法有很多种，每个人的画法又不尽相同，不管是业余还是专业的交易员，在绘制趋势线的方法上缺乏一致性。

但有两点大家的观点是一致的：

（1）趋势线应该尽量正确地反映价格的趋势，也就是它必须遵循道氏理论的精髓－趋势的定义；

（2）趋势线对实际交易有参考价值，可以协助我们在交易过程中实现盈利。

下图是AUD/USD2009年3月份至今形成的趋势，我们画出的趋势线如下：

趋势线：AUD/USD日线图

3、通道线：

通道线又称管道线，折返线等等，是趋势线技术的另一个方面的应用。在有些情况先，价格趋势稳定的局限在两条平行线之间——其中一条为基本的趋势线，另一条便是通道线：

通道线的作法相对简单，我们将趋势线平移，与价格的折返点相切，便得到了通道线。如果交易员能够及时的分辨通道线，在趋势交易过程中是有利可图的。

下图是GBP/USD在2009年9月份形成的一个上升通道，应该注意到图中圆圈部分的价格折返，交易员可以通过管道现及时的发现价格调整折返的位置，从而制定交易策略。

通道线及其应用

04 趋势交易法的假设（123法则）：

在趋势交易法中，我们利用价格突破我们定义中的趋势线排除上升趋势或下降趋势的过程中,做出如下假设——

假设1：如果价格突破了趋势线，确认之前的上升趋势（或下降趋势）已经结束。预示之前上升趋势（或下降趋势）将发生改变。但是值得注意的是，我们只能确定之前的趋势将发生改变，根据我们之前的不确定性的观点，未来价格发展的方向仍然有上升，下降，横向三种可能。

趋势改变假设1

假设2：如果价位突破了上升趋势线（或下降趋势线），同时延原方向的运动无法创新高（或创新低），那么未来价格发展的方向有反向或横向两种可能。

趋势改变假设2

假设3：如果价格突破分界点A，即最近的支撑（或阻挡）水平，那么未来的价格将形成新的向下（或向上）趋势。

趋势反转假设3

即便我们发现以上假设123全部满足，价格仍然有可能恢复原来的趋势。如果出现这种情况，我们将及时止损出局。如果不被市场止损出局，我们将完成我们制定的交易计划。

选择这样的交易方式，能够使我们的交易者随时都可以明确地给出买入或者卖出的唯一信号，使交易更简单和机械化，同时又能保证实现亏小赚大的盈利过程。

我还是那个一直走在市场一线的杜家升，不论你曾经多么辉煌，不论你曾经多么失败，但那都将成为过去，一时失败应该是去找问题，而不是气馁，成功往往需要历练磨合，不论你是新手，还是老手，或者是常胜将军，我相信每个人都需要学习帮助，往往成功的人是虚心好学的，拿出你的姿态，去完善自己，这个市场想盈利不难，但是想持续盈利，我想需要花大量时间。

在其职，谋其事，我一直孜孜不倦的劝导，希望你们在这个市场能少走一点弯路，少错一单。即使我苦口婆心，但是投资的路还是要自己走，学无止境，学到了经验才是你的财富。我很喜欢一句话，佛渡有缘人。我希望遇到能跟我一路走下去的是有默契的人。

文/杜家升