谈谈马丁格尔

来follow me有快一周了，之前可能更熟悉mql5、etoro、myfxbook这些国外的社交交易社区，但是毕竟follow me是继交易家之后，也是现在国内做得最好的社群，虽然几年前口碑不佳，也看到了社区的努力跟改进，那么是时候入驻了！

    初入社区感觉什么都那么新奇，东点点西看看，熟悉各种门道了解各种功能，我觉得自己掌握了一丢丢比较靠谱的知识，跟大伙儿分享一些投资教育的知识是很不错的体验，那么只要工作闲暇有时间，我尽可能的每次分享一个知识点。

言归正传，今天的知识就是倍投交易核心——马丁格尔策略

好家伙，一开始分享就说起马丁格尔这个老虎，很多人看到估计已经谈虎色变：马丁格尔必死，马丁格尔玩不得，马丁格尔没有不爆仓的…..我相信看官们一定有些内心OS是如此的吧！其实吧，您继续保持自己的耐心和平常心往下看，我要说的是：马丁格尔没有错，你接触的错误是使用马丁格尔的人造成的！

马丁格尔策略，说白了就是赌博过程中的二次倍投！在一个可以买大买小或者买涨买跌的赌局中，随机只买一个方向，如果前提是你的资金足够大，那么你永远不会输！

举个例子可能大家更容易理解：假设我们来到澳门赌场，有一个只能压大小的台子， 我们先从 1 元开始押 ( 只能压某一边 ) ， 然后以 2 的倍数 (2x1)n 增加， 也就是 :1 、 2 、 4 、 8 、 16 、 32 、 64 、 128 、 256 、 512...... ，直到赢钱为止，然后又从头开始。粗想起来好像真那么回事对吧？真人真事，我和我的朋友偶尔去澳门玩百家乐，很多时候一开始就用马丁的方式赚筹码，而且屡试不爽。

所以很多笃信马丁的朋友们开始设计各种量化模型，自动化交易系统，通过马丁格尔的策略逻辑为主体参与外汇交易这种正好可以买涨买跌的交易产品。那么在很多普通的行情里，这种交易模型通过EA可以很傻瓜的简单让你持续盈利，当然由于其他因素的限制，选择标的、交易方向、收益率、净值回撤率、资金利用率各不相同，不过只要不爆仓，单看收益率曲线肯定完美极了很漂亮（当然净值曲线就不一定了）。但是吧概率这个东西呢就是那么神奇，就是亿万分之一的几率也会因为墨菲定律的存在出现，让你觉得运气不佳，只要你忽视了三个核心因素，那么迎接你的只有一种结果——出局！

哪三个因素呢？

1. 止损设置！！！

首先，我们在外汇市场中的资金并不是无限的，那么你要利用有限的资金去进行马丁格尔交易，那么合理设置相关的止盈和止损点就是重中之重了！然而往往很多马丁策略，只注重普通行情时期的止盈，而忽视了极端行情下的止损，让巨幅止损与小小止盈之间缺乏关联性，所以导致一次巨大的行情出现，如果马丁策略是趋势逆向并且是单边无回撤，这个信号的结局必然是被市场强平，出局而终。

举个简单例子吧，假定你要面临以下选择：赢 1 美元的概率为99%，输 99 美元的概率为 1%，那么该交易的平均值结果当然为零，从统计学而言就是如果你做100次交易，如果没人抽水钱，你是不赚不亏的，如果有手续费点差这个东西，那么你必然是亏损的！那么这个概率下你的止盈止损比一定要大于1:99，你才有钱赚。可是往往很多马丁策略止盈止损比奇小无比，因为他觉得没有极端行情，不可能爆仓，然而现实往往总是打脸。

2. 交易策略

说到交易方向，我们要一分为三的看：顺势马丁、随机方向马丁和逆势马丁。

首先顺势马丁，基本上马丁格尔的策略是辅助作用，在有相对大的资金情况下，通过其他方式处理了交易方向的问题，然后用马丁格尔的模型进行下单设置，这种模型风险是最小的，当然收益率稳定波动小。

其次随机方向马丁，部分交易员或者ea在没有好的策略解决交易方向的时候，会用添加限制因素和人工干风控预作为辅助来运行。严格的说，随机方向马丁由于交易标的的选择以及交易方向的选择已经随机化处理，所以其潜在风险已经比顺势马丁大了很多倍（不是几倍几十倍这个量级），如果资金利用以及风险管控做不好，后果不会好：又赚不了太多，一次结果不好就全完了。

最后是逆势马丁，由于马丁格尔策略的特性，如果交易倍投的次数叠加过大，如果止盈点固定，那么得到的收益也就越大！所以在这种驱使下，很多人工交易或者ea都会选择逆势倍投，时机抓好了的前提下，觉得可以抄底了来上一波，搏一搏奥拓就变奥迪了，然而这种马丁格尔模型是风险最大的，俗话说常在河边走哪有不湿鞋，更何况你每次都在市场的对立面做投机， 一次中奖机会可能就让你无法翻身，而且相信我这样的信号躲得过初一躲不过十五！当然在盈亏同源的基础上，重赏之下必有勇夫，这样的策略回报率比较高。

3. 资金管控

这个因素很多人会忽视，原因在于本来外汇交易就是杠杆化的，最好就是利用以小博大的优势做交易，然而这往往都是在普通行情下的概念，当因为收益的驱使导致加大了杠杆的时候，如果倍投层次过多，占用的保证金是以几何增长的情况发展的，往往到了后期眼看马上就要转势了，一两个点的小波动带来的保证金不足，引发的蝴蝶效应会让你之前所有的努力化为泡影。

综上所述，其实很多人误解马丁格尔策略，片面的把所有有倍投属性的交易均看成那种不注重止盈止损关联的随机或者逆势，根本没有资金利用管控的马丁格尔策略为主体的主动型人工或者量化交易，忽视了马丁格尔策略作为辅助交易模型，在通过其他手段确认了交易标的选择以及交易方向选择的前提下，是非常好的一种交易方式，其特点是：回撤低，收益稳定，风险小！

不是每一个马丁都是会爆仓的，每一位投资人都要擦亮自己的眼睛，正确的审视每一个信号的细节（1、净值曲线是否有非常明显的锯齿状回撤或者v型回撤2、净值曲线与收益曲线同步性很差或者背离很严重，3、收益曲线是否有比较大幅度的长的直线，4、盈利周期间隔较长，一段一段的），那么你很可能能从一堆水晶中找到钻石。