我为什么不建议大额账户继续跟单

        不知道看这篇文章的朋友有多少是在各种跟单社区跟过单的，其中又有多少是跟单亏损走掉的？

        跟单的朋友会不会遇到这样一种情况，看信号的历史数据非常好看，各个参数都很完美，然后，自己一跟，情况就急转直下，开始扛单，开始止损，开始砍仓，各种不利的情况就出现了。排除信号源造假的可能性不议，如果是小账户，就得坚持，如果是大账户，采取跟单就是一个完全错误的行为。这个多少资金算是大账户，不同的人财富水平不一样，很难统一，个人建议，5万美金或者10万美金，超过这个金额的账户，就不要去跟单了。

        从公开的数据来看，目前followme最高的一个信号累计跟单人数1860人左右，实盘跟单资金达到390万美金；MQL5上目前最高同时跟单人数的信号是591，实盘跟单资金为200万美金；myfxbook的只公开跟单人数，不公开跟单资金；Etoro也是一样，刚刚笔者去查了一下，Etoro目前跟单最多的一个是6279人，不清楚是累计还是实时跟单数据。

        笔者过去几年观察的数据，举一个例子，MQL5上之前有一个大神，操盘手是俄罗斯的，典型的网格交易法，人工下单，不过可以说是把这个交易手法用到极致了，最高的时候跟单人数将近三千人，ID的名字叫做CALM，翻译过来是冷静，不过，这个盘手足够冷静，最高的时候跟单资金达到2400万美金，先上几个图，由于这个信号已经下线了，现在去搜这个信号，显示的是如下：

        所以只能借助外网其他网站对这个信号的分析了，他们当时分析了哪些数据，现在只能看到哪些数据。

 

        上面这个图是一个日本的网站对于这个信号的分析，网站地址：http://ame-zin.com/?p=135，有兴趣的朋友可以去看看，语言是日文的，他们对于信号的各个板块分析已经非常全面了，且很专业。另外还有一家俄罗斯的也分析过，当然语言是俄语的，地址：https://tempofox.com/servis-to...

 

        2015年操盘手的盈利回撤都比较大，不过风险回报率还是非常合理的，从7月到12月，账户翻了两倍多。16年应该是跟单人数多起来了，盘手开始追求稳定，从16年7月开始，可以看到曲线明显不一样了，上图数据持续到17年5月，每个月的盈利数据还是非常OK的，而且盘手一旦有一些盈利，就把盈利出金出掉，一直保持在一万美金的水准，下单都是0.1手来下，算起来非常轻仓了，一万美金，跟单者也很好按资金配比来跟。信号账户平均下来月盈利7、8个点是有的，这段时间据笔者当时观察，最大净值回撤好像没超过15%，账户历史最大净值回撤是43.7%，这是账户最开始那时候。见下图，红色方框内，13M  是1300万美金，43.7%,是最大回撤。

 

        笔者记忆中，这个信号跟单最大资金是2400万美金，俄罗斯这家分析他的时候，跟单资金才1300万美金，多出了1100万美金，肯定是某家或者某几家机构进场了，就算按图中1300万美金，2868个跟随者来计，里面肯定也是有几家百万级别以上的机构在跟。

 

        虽然说操盘手足够冷静，足够稳定了，但是他用的交易策略网格交易手法有一个致命的缺点，只超一个方向做单，这需要盘手对于行情有足够的把握，事实这个盘手在一年多两年时间里确实做到了，但是天下没有常胜将军，在17年下半年，具体几月笔者现在记不清了，欧美出现了大的单边行情，盘手经过了一两次微调，最终没有扛过行情，止损25%左右清仓了，后面跟的可是两千多万美金，盘手稍有一点责任心，也不可能，去做大动作。

 

        这是这个信号大概的情况，我不知道大家如何评价这个信号（盘手），反正我认为这个信号已经非常有水准了，也非常成功了，但是最后跟单却出现600万美金的亏损（2400万*0.25），责任在谁？

 

        我个人认为盘手没有责任，盘手已经尽最大努力做到最好了，要付最大责任的是跟单者自己，如果真有机构进场的话，机构里的管理人偷懒，没有做好风控，是最大的责任人。为什么这么说，看历史很漂亮，订阅费33美金一个月，如果你拿100万美金去跟，一个月的成本是33美金，预期收益是7万8万美金，但是最后却损失了25万美金。

 

        至于MQL5，他是一个公开的信息平台，依托于迈达克交易软件，他的商业模式决定了它无法去帮投资者做风控。

 

        为什么说管理人是最大的责任人，管理大资金，切不能去跟单一个陌生人，虽然你考察过他很久，假定信号（盘手）设定的最大风控30%，你通过跟单平台去跟，即使你的跟单参数设置的非常合理，你的风险可能也是30%，而管理大资金，直接和操盘手合作，是切不可把最大的风控线一步给到位的，怎么说也要一步一步来，先给一个小的止损位，让盘手把安全垫做出来，后面再慢慢把风险敞口放大，去盈利去博更大的盈利，而不是用风险去博。

 

 

        对于盘手而言，操作大资金是每个盘手对于未来的渴望，然而不管是加点拿交易佣金、还是订阅制拿订阅费的平台，对于盘手来说，其实很难真正获得好的收益，以CALM来说，就算按他3000个订阅者，每个订阅者33美金的订阅费，一个月是9.9万美金，平台抽成30%，7万美金不到一个月，这还是最高的一个月哦。一年下来，50万美金年收入很有点悬。

        以佣金分成来算，他的订单全部是0.1手，一个月其实下不了几个单子，按20个单子吧，很多了，也就是一万美金一个月2手，myfxbook给的是每手5美金，也就是说一个月一万美金的话，收入是10美金，2400万美金，佣金收入是2.4万美金，一年下来20万美金年收入都不到。（那些做刷单的这里不讨论，我绝不相信他可以做到稳定，有这么多的跟随资金）

        但是如果做盈利分成，2400万美金，一个月按他的水准，7、8个点是可以的，少一点，按5个点来计，一个月总体盈利120万美金，客户、盘手盈利分成3、7开是市场行规，30%是36万美金，就算再和平台5-5分，也还有18万美金，对比前面的7万美金与2.4万美金，差的不是一点点。而海外基金公司里管这么大资金规模的操盘手，怎么说年薪也得百万美金以上了。

 

        这就解释了目前各个跟单社区，各个有实力的盘手千方百计的要把自己的详细资料，或者说联系方式放出去。尽最大的可能性要直接接触到金主。而对于跟单社区，是想尽办法各种规矩不让盘手留下联系方式，一旦盘手和金主对接上，就没有社区什么事情了。两者的需求是不对等的。

 

        上面的CALM是特例，已经足够成熟、足够冷静了，但是大部分的盘手远没有到这个水平，账户大起大落是常事，信号源账户的资金是自己的，跟单账户的资金是别人的，虽然平台可能提供一些风控工具，回撤到多少跟单那边不跟了，或者强平掉跟单的订单。但是在实际操盘的过程中，盘手很可能会遇到快到约定的回撤线了，但是行情很可能也快到了，那怎么办？砍仓，还是扛一扛，看是否能度过这一关，这里就考验人性了，没有做过操盘手的朋友很难体会当时的心情。

 

        有些朋友心里抗压能力不强，但是各个金主的心理承受能力也不一样，在不同的时候以不同的理由、状态来干预盘手，虽然可能话说的不重，但是有电话过来，或者过来拜访了，那也是无形的压力。更别提现在政策不明，如果一个盘手给金主亏掉一大笔资金，这个金主未必完全理性，做出一些过激的行为也未尝不可能。黑社会电影，大家自己想象。

 

        所以笔者非常不建议客户使用大资金来跟陌生人的单，跟单社区的信号不可能为哪一个单独的客户做独立的风控措施。

 

        另外跟单社区也需要有一个角色定位，跟单社区是可以累积客户，累积资金，其实我建议社区做一个风控，超过多少资金的账户不允许跟单，至少跟投资者再三再三做好沟通。否则很可能累积过来的客户、资金都给市场做贡献了。

 

        其实跟单社区到了一定的体量，或者一开始的目标，就应该是资产管理。跟单，让客户先小资金体验，作为进入这个行业的门槛，要玩大的，必须走资管，当然，这也要求社区的管理者有远大的布局，专业的人才储备。

 

        在跟单社区这一块，myfxbook后面很可能是有大机构背景的，这个笔者尚未证实。其他笔者很了解的社区，还差点意思，有很大的空间可以走。

 

        Etoro是一个特殊的存在，不支持MT4，注定与其他社区的玩法不一样，而且Etoro的主战场不在大陆，是在欧洲，产品线也比较广了，外汇、股票、商品、指数、ETF、加密货币都支持，并且有一个类目是资产组合包，包含各种产品，由社区内各个交易高手形成组合，有点类似于MOM了。

 

        Etoro值得观察观察，他们虽然没有上市，不过去年E轮融资，估值已经达到8亿美金，上市公司KVB目前市值7亿港币，福汇市值一度跌破1500万美金。Etoro的模式可能还是前景最好的。