择机的蛇与善守的龟

 

序

      话题姐带出新话题 #投机还是坚守原则？#，交易当中，这是一组表面躁动的选择项，量化策略往往会容易形成操作上的二选一，实际上却又不能简单从理解成二选一的角度展开辨证。抛开量化的知识， 我们讨论的可能不是选择问题，而是“机会管理”。

 

 

择机

 

      交易里有很多机会，为什么有的机会显得特别？试想一下是什么交易的情景曾让你产生深刻的印象。被错过的盈利机会、大幅度的盈利点数、连续亏损……是不是都是一些交易机会具体的结果。而交易里，并不是所有的这些情景都能让你得心应手，盲目投机与选择投机的区别，就在于是否对机会进行筛选。

      而比较多人接受的择机，就有三种：非农行情、事件性行情、极端行情。这些机会更容易让行情跑出一定的幅度。而他们都有相同的特征：前端行情关联影响偏弱、趋势性普遍、存在宏观规律。

      看过蛇的捕猎吗？大多数时间都在埋伏等待，极少去追逐猎物，配以红外感应作为指标，而时机一到，便弹射出去。猎物，当然是整只吞下去咯。

 

 

善守

 

      稳定和持续永远是投资者最大的追求。别看社区不乏大手数的交易，其实当资金体量越大，就越小心翼翼，是市场普遍的共识。善守的交易者之间喜欢流传一句话“止损第一”，这当然不是交易策略的全部，但却很好地诠释了对行情不可预测的应对方式。

      善守与择机最大的区别是，把重心放到规则条件上。由于市场不可预测，对行情的环境进行分门别类，精力不但要应对行情变化上，还要克服执行的偏差。所以他们可以选择的交易环境更丰富，但行情的颠簸又不会使他们轻易伤筋动骨。

      看过龟的吞食吗？专挑体型小的动物，先撕咬开，再逐一吞入，难以消化的鱼虾头部，往往都不感兴趣。

 

 

成为机会管理者

 

      择机和善守，当然也有需要选一个的时候，那就是部署阶段。

      大多数的交易者会将自己当成机器，在执行和避免执行出错中来回跑，这是很累也很低效的情况。如果能做到管理与执行的分离（人+人或人+EA），就应该把择机与善守看成独立互不干涉，以管理者的角色去平衡择机与善守的分据。让择机策略专注于事件、市场情绪、外部作用的行情，以追逐趋势为目标；用善守策略坚定执行其余的常态行情，追求不偏倚、不受干扰的效果。

      把机会管理的框架都搭建好了，还担心选择的问题吗？

 

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蛇+龟=？玄武！

不，我这里只有低配版的。

 

 

#交易笔记挑战赛第5期#

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