什么是MACD顶背离和底背离？

 

先上个教科书上的图，占坑，我有时间在实盘里找几个好例子，详细给你讲讲它的具体用法。

 

上证指数 日线级别 2010年10月

我们观察和使用顶背离一般是这样的顺序，指数或者是股价经过一段时间的快速上涨，MACD开始出现疲弱的现象，这时候我们就应该开始警觉了。

随着指数的高位横盘运行，MACD交出了一个死叉，但是指数还是没有立刻下跌。甚至出现新的高点，还伴随着一个高位的金叉，但是这个时候千万不要过于乐观，因为高位的金叉本身说服力就不高，而且新高的出现往往会引发一定的抛盘出现。

再继续，随着一个创近期高点的长上影线的K线出现，金叉很快被逆转，白线走到黄线的下方。形成第二个死叉。这时候，顶背离基本就算是全部显现，必须做好随时撤离的准备。

事后我们回头再看，两个死叉一个位置比一个低，但是股价却一个比一个高，这是标准的顶背离。
而且顶背离完成之后，一轮断崖式的下跌就出现了。

 

 

还有这种，近似于标准走势的，就是第二个死叉不是那么明显，只是贴了一下黄线，白线就迅速下去了，这样也是顶背离。

 

实际情况里，我们还会遇上这样的。复合顶背离。

第一次三个死叉顶背离，股价大幅调整，之后又涨了上来，但是股价再次到达前期价位的时候，MACD的位置没有之前高，很快就出现了死叉，这还是顶背离。

 

关于回到过0轴附近和不回0轴附近的顶背离有什么区别，你可以看看这个答案，也是我写的。
macd线回0轴后的背离和不回0轴的背离有不同么？还请大神细说一下啊！?

但是，还有一个重要的问题，就是MACD的顶背离在盘整期和弱势期的股票上体现体别明显，只要一出，肯定是大幅调整，但是对于一些处于强势上涨期的股票，效果相对会弱一些。
例如之前给大家讲过的这个宁波滑翔，

由于上涨势头非常好，几次出现顶背离之后都不是趋势反转，而是单日下跌7%左右，迅速宣泄顶背离带来的压力，然后就有精神抖擞的上涨了。

 

这不是顶背离不正确的问题，而是顶背离对于一支股票在不同时期效果有差异的问题。
而且教课书上写的也是，顶背离的出现是预示股价有调整要求的信号，而不是绝对趋势逆转的信号，必须结合个股的实际情况加以区别。

而且，我就猜到看到这里就会有人跳出来说，你看你第一个例子，确实是阳线的时候，顶背离就显现了，但是还不明显，只要那天不卖，第二天暴跌顶背离极度明显之后再卖就亏死了。所以说顶背离滞后不好用！！！

对于这种人，我想说的是，这个股价上涨这么久了，就算你早没动手，在方框一区域买，那个大阴线都不能伤及你的本金，你要是在第二方框里买的股票，我对你完全无语，你是奇才。
而且你打开大阴线的分时图你可以看见，

人家在中午之前都有很好的出售机会，你没卖只能说明你的贪婪。
而且对于使用技术分析的人都知道，鱼头和鱼尾那点损失是正常的，在可接受的范围内。
如果你希望通过技术指标达成永远买在最低点，卖在最高点的话。我劝你还是去买买彩票算了。

 

PS.顶背离也可以用在分时图上，但是分时图时间周期短，可能上午出现的顶背离，下午运行一段时间，下跌一会就收回来化解掉了。时间跨度越长的顶背离越准确。

底背离和底背离基本是一样的，只是位置正好相反，看的是金叉不是死叉。
而且A股市场里，双金叉甚至三金叉的底背离效果也不一定特别明显，所以不做重点推荐。

 

作者：刘鹏程Sai.L
来源：知乎
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