为什么好的策略那么少？

记得有一次，深圳的某技术交流会中，一位长期寻找投资策略无果的朋友向我抱怨一番，围绕的无非就是这句话：为什么好的策略那么少？

我当下安慰他，市场就是这样，永远只有小部分人赚钱，大部分曾经盈利的策略最终落下亏损结局，都有当中的原因，要么受策略条件所累，要么用户太多导致判断偏差，你选择策略应该考虑避开这两点的局限性。

这位朋友听完似有所思，还没等交流会结束就匆忙离去。最近又打电话过来，说上次见面回去反复思考，才发现过去选上的那些策略都避不开这两点，但怎么做？

策略逻辑自然不能明说，但设计策略考虑的问题，倒可以详细讲一下。策略的问题，又岂止两点，说几日几夜也说不完，只是对话之间的强行归纳，倒也更为深刻。

在策略好坏上追逐的，不止是投资人判断策略的误区，也是不少交易员的误区，就策略判断方面，思路是共通的。

【为什么好的策略那么少？】

这要先定义，什么叫“好”，因为大部分人在“盈利”、“回撤”、“好”、“坏”这几个字眼里拿捏不准。看似是取舍的平衡问题，又涉及知识经验的分析维度。

首先，好的数值不等于好的策略。

在交易技术被用作营销包装的时代，有的人会用最流行的两个数据带代表策略质量，胜率和盈亏比。这两个数据的意义是什么呢？

胜率=盈利单数÷总单数

用单数计算的数值，换言之，只要9单盈利10美金，1单亏损10美金，胜率就能达到90%，但一毛钱也没赚到。

盈亏比=盈利单金额÷亏损单金额

这个要比胜率稍微靠谱一点，但也仅仅是一点。毕竟是赚钱了，账户和数值都体现是盈利的，但数据只是策略的片面投射，而不能用来描述策略。假设这个盈亏达到了2，其实什么也说明不了，你只是不知道一个盈亏比达到2的策略背后，有多少个1左右徘徊的设置而已。

【幸存者偏差陷阱】

为什么好的策略都是别人家的策略？从营销角度，所有人都希望将自己最好的一面展示出来，这点无可厚非。但是，市场那么多，总会有的人利用信息不对称来制造“技术优势”的假象。而最常见的就是多个账户不同设置，活下来的就作为宣传，更甚至有些多账户之间对赌刷单，活下来的账户变成了神作。所以，会有几个关键的内容，是绝不能遗漏。

1、提供实盘演示或试用模拟盘托管

所谓的“真金不怕红炉火”，好马不是靠伯乐吹的，得会自己跑。

2、做单细节是否与对方所说的一致

说好的回撤能否演示表现一致；做单手数是否正常，是否存在利用复利造业绩；策略类型是否与描述的一致。

3、持仓时间是否异常

有的策略为了获得好的胜率和盈亏比，个别的单刻意不止损，总体数据很漂亮，但会导致个别单持仓时间特别长。

4、合作是否指定平台

信誉不好的平台可能存在各种猫腻，包括但不限于编造交易数据、用模拟盘伪装成实盘，就更不用说日常的信号质量和滑点问题了。而正常的技术方一般是接受使用不同的平台的。

【用逻辑看逻辑，用策略辨策略】

用策略辨策略

看交易策略，第一时间并不是看数据，而是要先搞清楚，这个策略是否适合自己。

投资人普遍需求的策略类型有：趋势、马丁、刷单（其他细分属于这几种的亚类，这里不另做介绍）

趋势：每单止盈止损，有严格的风控准则，持仓时间管理清晰，收益率不会太高，普遍年化是20%-40%，对应的回撤应该是5%-10%，往再上属于重仓或者复利的效果，风险已经改变了。

马丁：很多人纠结马丁的回撤问题，其实大可不必。任何策略都会回撤，以前面的趋势为例，5%回撤对应的是20%收益，我们不妨假设年化100%的马丁策略，你是否允许25%的回撤即可，剩下的就看过去达到25%回撤多少次就可以了，最终还是个比例游戏。

刷单：刷单的手法比较多样，其中对锁刷单听闻已经被部分平台禁止了，剩下的网格类和马丁类，风险可能比单纯的马丁还要高，比较适合的是剥头皮，但也是部分平台可能禁止的问题。刷单要关注手数和回撤的关系，但因为不稳定因素较多，不能按一般策略计算，属于经营性质的策略。

所以，回到原来的问题：为什么好的交易策略那么少？从数据上筛选策略是属于倒果为因，这个问题也是如此。只有从自己的需求出发（收益率？风险接受程度？获利模式？），选择对应的策略类型，才到用数据体现的时候。

转自：汇智者

作者：BILL