Don't Focus on Wins and Losses

avatar
· Lượt xem 969
Don't Focus on Wins and Losses

You can’t visit a Forex site these days without seeing an advertisement for some strategy that promises a 98% win rate.


Why is that? Is it because a high win rate is needed to become a successful Forex trader?


Not even close!


They do it because it sells. People love to win, there’s no denying it. If you’ve ever played sports or watched your favorite sports team on television, I’m sure you can relate.


Those behind the so-called strategy that produces an advertised 98% win rate know this and exploit it to make money.


Nobody is going to be enticed to spend money when they see a headline that promises a 50% win rate.


But what if it’s a strategy with a proper risk to reward ratio that aims for $300 for every $100 risked?


At a 50% win rate, that’s a 20% gain on a $5,000 account over the course of 10 trades.


Successful Forex traders know this. They have realized long ago that it’s not about winning a high percentage of the time.


It’s about maximizing the amount of money made on wins and minimizing the amount of money lost on losers.


As George Soros once said…


“It’s not whether you’re right or wrong, but how much money you make when you’re right and how much you lose when you’re wrong”.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả hoặc khách mời. Nó không đại diện cho quan điểm hoặc lập trường của FOLLOWME và không có nghĩa là FOLLOWME đồng ý với tuyên bố hoặc mô tả của họ, cũng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Đối với tất cả các hành động do khách truy cập thực hiện dựa trên thông tin do cộng đồng FOLLOWME cung cấp, cộng đồng không chịu bất kỳ hình thức trách nhiệm nào trừ khi có cam kết rõ ràng bằng văn bản.

Website Cộng đồng Giao Dịch FOLLOWME: www.followme.asia

Ủng hộ nếu bạn thích
avatar
Trả lời 0

Tải thất bại ()

  • tradingContest