基金的分类（1）——最基础的分类：按投资标的分类

首先，我们先界定下大的范围，即所谓的公募基金和私募基金。

所谓公和私，其实指的就是对公和对私，对公即对公众开放，公开发行，所有人都可以投资，一般买入门槛很低，一块钱甚至一分钱就可以投了。

对私，即对私人发行，不是所有人都可以买的，一般门槛比较高，几十万上百万起。

因为公募的范围更广，并且信息更加规范，透明，这个专题所讲的所有内容都针对公募基金。

 

界定完大范围后，我们开始来讲细的，一谈到基金分类，我们的教科书和百度都是这么说的：

嗯，没有错，很准确，很完整。但是我们需要记住这么多么？

 

其实并不需要，我们来讲点实战用的，请打开天天基金网（国内比较权威的卖基金网站），可以看到如下表格

其实红框里面的类型，就是我们所需要知道的基金分类。

 

 

因此，我把第二章——基金的分类分成以下三个部分来写：

1.最基础的分类——按投资标的分类

2.QDII 、ETF、ETF联结、LOF傻傻分不清楚

3.其他补充：分级基金、保本基金、打新基金

 

 

最基础的分类——按投资标的分类

我们在第一章，《基金是什么（1）——基金的本质》里已经说了，基金：代表一种委托关系，委托专业机构帮你理财。那当你把钱交到专业机构（其实就是基金管理公司）手里后，他们要帮你去理财，那他们总得去投资一些什么东西，这些东西就是我们所谓的投资标的物，投资标的包括股票、债券、票据等等，那么根据标的物的不同来分类，是基金分类中最常见也是最基础的一种。

不同的标的物，其代表的风险和收益，基本上能够比较容易识别，因此只要了解了这种基金分类方式，基本上可以应付50%的情况了。

按照投资标的的分类，基本上可以分这么几种：货币型基金、股票型基金、债券型基金、混合型基金和指数型基金

我们就按照天天基金的这个分类来讲——

 

 

（1）货币型基金

虽然天天基金网上没有，但我决定还是先从这个最基础的讲起。

所谓的货币型基金，我们来看度娘的解释：

 

其实不用记得太多，你就记得货币基金是一种收益较低（但比银行活期高得多，目前在一年2-3%收益率左右徘徊），风险也很低，而且很灵活（很多货币基金已经支持随存随取，1分起购了）的基金就可以了。

相信大部分人都买过了，因为余额宝的本质就是货币基金，现在市面上的各种宝宝型产品（汇添富现金宝、招商招钱宝等等）其实本质就是货币基金。

严格意义上将货币基金也有风险，但由于其投资的标的风险都较低，目前还未出现过亏损的情况，所以基本上我都是作为活期存款来替代使用了。

 

 

（2）股票型基金

所谓股票型基金，顾名思义，就是大部分资金（不能低于80%的仓位）投资于股票的基金。

当然，上市的股票太多，为了更加方便让投资选择基金，同时也是因为基金经理的擅长领域有所不同，一般的股票基金都会再进行主题细分。感受一下：

 

比如专门投资于医疗行业的

 

比如专门投资于沪港深主题的

 

股票型基金，因其投资标的是股票，因此收益和风险在各类基金中都是最高的。


（3）债券型基金 所谓债券型基金，就是大部分资金（80%以上）投资于债券的基金。
不同于股票型基金，以投资的股票主题来命名，大部分债券型基金都会标明投资债券的品种，这是因为不同的债券所代表的收益和风险也是不同的，常见的包括信用债、可转债等等。相较于股票型基金的一目了然，债券型基金的名称看起来总让人有点摸不着头脑，这块会在进阶版细讲，这里不展开。

（4）混合型基金
所谓混合型基金，就是个不伦不类的基金，怎么样都可以，它可以投资于货币工具、股票和债券等等，你记住它是个什么都可以投的基金就可以了。

（5）指数型基金
上述的基金其实都蛮好解释，而这个指数型基金，需要花点功夫讲一讲。
顾名思义，指数型基金，其实就是投资标的是指数的基金。但指数又是个什么东西呢？
打个比喻，比如我们想了解中国人的财富情况，但是呢，中国那么多人，我要怎么去了解呢？
那么我们可以这样，我们把中国富豪排名前100名的人找出来（利用胡润排行榜），并且计算出他们的财富平均值，然后我们把这个数命名未中国财富100指数，并用它来大致代表中国的财富情况。
这样，我们通过每年去监控这个指数，就可以知道中国人的财富是增长还是减少。同时我们通过自己的财富增长去对比这个数，也就可以知道我们自己的财富增长，在中国人中，是属于快的还是慢的。
这个比喻很不科学，不过大体可以代表指数的来源和作用。

我们常见的指数有沪深300指数，上证50指数，深圳50指数等等，其实就是选取了不同市场中具有代表性的n只股票，通过一些算法把它们编织成一个指数，来代表某个市场的表现。
所以投资于指数的基金，本质上就是投资于这些指数所包含的股票的基金。

因此，指数型基金的表现，基本上就是与该指数的表现一致。
比如沪深300指数基金，其2016年的收益走势基本上与沪深300指数的走势一致。


那通过这一章，我们基本上是了解到了基金分类中最常见的分类方式——按照投资标的分类，它们包括货币型基金、股票型基金、债券型基金、混合型基金和指数型基金。

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