12月22日，国内期市收盘大面积重挫，能化品与黑色系集体大跌，橡胶、20号胶跌逾7%，原油、燃油跌逾6%，动力煤跌停，铁矿石、苯乙烯、沥青跌近5%；不锈钢、沪铅、沪镍跌逾4%；盘面仅少数农产品飘红，豆一、豆粕、菜粕涨逾2%。

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消息快讯

1、马来西亚棕榈油委员会（MPOB）网站周二发布的一份海关通知显示，马来西亚已将1月份毛棕榈油的出口税从12月的6.5%上调至8%。马来西亚计算出1月份的参考价为3475.44林吉特/吨。据资料显示，当毛棕榈油离岸价在2250-2400林吉特/吨时，出口关税为3%；当价格在3450林吉特/吨以上时，最高税率为8%。此前马来西亚政府在7-12月期间免征出口关税。

2、国家电网预计，2021年全国全社会用电量达7.9万亿千瓦时，同比增长6.5%。2018-2019年，中国全社会用电量分别为6.84万亿千瓦时和7.23万亿千瓦时，同比增速分别为8.5%和4.5%。今年8月，电力规划设计总院在发布的《中国电力发展报告2019》中预判，2020年全社会用电量增速在0-2.8%左右。若明年中国全社会用电量增速攀升至6%以上，意味着增速将创三年新高。

3、西部洛川等产区近期客商包装自有货源发市场速度稍有加快，但仍明显不及去年，尤其果农货依旧少有人采购，整体行情仍趋于弱势。山东产区果农出货积极，但客商少量拿货以低价格三级果居多，一二级好货交易略显困难。

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4、截至12月底，我国共有64.6万家煤炭相关企业。最近三年来，相关企业注册量呈逐年下降趋势，2019年新注册量为10.1万家，今年前三季度共新注册企业6.7万家，同比下降12.9%，其中三季度新注册2.4万家。此外，全行业风险信息近年来逐年上升，2019年达到4.3万条。

5、据智利《第三版时报》12月22日报道，智利的南极基地暴发疫情，36人感染新冠病毒。智利陆军机构说，现在基地已经彻底消毒。

6、世卫组织网站最新数据显示，截至欧洲中部时间22日16时13分（北京时间23时13分），全球确诊病例较前一日增加524065例，达到76250431例；死亡病例增加8775例，达到1699230例。

7、据美国约翰斯·霍普金斯大学的统计数据，截至美国东部时间22日16时25分（北京时间23日5时25分），美国新冠肺炎确诊病例已超过1816万例，达到18168777例，死亡病例已超过32.2万例，达到322611例。

8、英国将从12月26日开始对更多地区实施四级封锁。德国将对英国的旅行禁令延长至明年1月6日。

9、当地时间22日，德国智库伊弗经济研究所、瑞士经济研究所和意大利国家统计研究所联合发布经济展望报告，大幅下调欧元区经济预测。

10、英、欧仍有机会在期限前达成脱欧协议，以便英国议会在格林威治时间12月31日23时之前批准协议。

11、拜登表示，新冠救济措施是跨党派合作的迹象，但远未达到完美，美国需要更多资金来抗击新冠疫情，需要延长失业救济福利措施。并表态其家庭不会在2020年圣诞节聚会。他说让所有美国人接种新冠肺炎疫苗将还需要若干个月。

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12、今日凌晨美股三大指数收盘涨跌不一，纳指收涨0.51%，创历史新高，标普500指数收跌0.21%，道指跌0.67%。

13、WTI原油2月期货收跌0.95美元或1.98%，结算价报47.02美元/桶。布伦特原油期货回落至50美元/桶下方，日跌幅1.6%。

黑色

螺纹钢：制造业上行和板材出口的内外共振驱动价格上涨，同时建筑业需求同样保持韧性，现货拉涨，库存拐点迟迟未现。但钢材绝对价格整体已至近几年高位，价格风险仍需注意，今铁矿等成本端大幅下跌，带动螺纹下跌。短期建议观望。

铁矿石：今青岛港pb粉报价1175元，涨54元。本周来看，供应端，澳洲天气转好带来增量较大，巴西仍受泊位检修影响，预计澳巴发运总量有所回升，根据船期推算到港持平于上周水平；需求端，本周计划复产的高炉有所增加，整体铁水产量将继续增加，但是由于钢厂利润持续压缩，环保限产也有加严可能，铁水产量增量有限。港口库存或将继续累库。整体来看，进口矿供需格局有所改善，预计本周市场高位震荡运行。

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动力煤：产地方面，临近年底安全检查形势严峻，晋陕蒙地区多数煤矿都以保安全为主，生产积极性均有所降低，煤炭供应维持偏紧的态势。港口方面，北港库存低位运行，市场货源不足，虽然进口煤方面有所松动，但对缓解国内煤市供应紧张格局缓解不大，目前现货价格高位区间较稳，维持长协和固定调度居多，实际成交有限。另外近日电企限价采购和部分地区限电政策陆续出台，各方情绪和操作均为谨慎，需关注政策端异动与实际供需矛盾演变。整体来看，受消息影响，市场情绪受到打压，但供需方面仍维持偏紧态势，建议暂观望。

焦煤：近期山西低硫主焦、高硫瘦煤资源再度上涨20-80元/吨，临近年底，炼焦煤整体供应收紧，下游焦企在高利润驱动下，为保证连续生产，尽管原料煤库存高位，仍在继续进行增库，现产地个别煤矿已暂停对外报价，保自有焦化厂用煤为主。进口蒙煤方面，因核酸检测持续推进，可用车源及司机增多，甘其毛都口岸通关已连续三天在300车以上，但近期蒙古疫情再度蔓延，后期通关仍存诸多不确定性。

焦炭：供应端受发运以及环保预警不断，且山西以及河北邯郸峰峰矿区去产能进入最后关停程序阶段，催化市场探涨情绪，另外近期受钢材市场大涨影响，焦炭第十轮涨价再次快速落地，部分下游主流钢厂已接受涨价。钢厂生产积极性不减，存货频繁，且近期天然气价格大幅拉涨，运输成本增加，看涨情绪浓厚，支撑焦炭市场延续偏强态势为主。港口方面，受产地价格提涨影响，叠加运费增加，港口准一报价至2530元/吨，港口可成交资源有限。

能源化工

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原油：周二（12月22日）上海原油价格暴跌至六个交易日新低294.5元/桶，主力合约2102终盘收于295.2元/桶，跌20.1元/桶，跌幅6.37%。英国发现的病毒新毒株迅速蔓延，导致英国部分地区关闭，并令欧洲实行更严格的限制措施，引发了人们对燃料需求复苏放缓的担忧。俄罗斯主张明年2月OPEC+进一步增产，也令市场担忧供给压力。不过，部分多头仍期待美国推出刺激法案改善经济前景，且欧盟已经批准辉瑞疫苗给了投资者更多的希望。最新消息显示，北京时间周二上午美国众议院已经批准了9000亿美元的疫情纾困计划以及维持政府运转的1.4万亿美元拨款措施。不久前美国参议院也投票批准了这两项法案，现在将交给总统特朗普。特朗普的助手表示，当法案本周到达白宫时，特朗普将会签字。由于投票以及特朗普签署需要时间，众议院于周一下午通过了一项为期7天的权宜支出法案，作为防止停摆的备用措施。

沥青：虽然原油价格下跌，但前期的强劲走势对沥青市场仍有较为有利的支撑，受到炼厂涨价的带动，今日部分地区市场价格上涨；另外，期货价格的连续下行也带动部分现货市场价格走低。东北市场主流成交在2500-2600元/吨，较前一工作日上涨50元/吨。东北地区船燃及焦化方向需求稳定，今日辽河石化沥青零售价格上调50元/吨至2656元/吨，中海沥青营口、盘锦北沥、宝来生物能源都有跟涨，受到低库存的支撑，短期市场价格有望延续稳定。生产方面，辽宁华路、海德新仍处于停产中，其他炼厂生产基本稳定。河北市场主流成交在2430-2500元/吨，较前一工作日下跌10元/吨。沥青期货大幅下跌，部分期现商出货价格在2400-2430元/吨，带动区内成交小幅下跌。原油回调导致市场情绪有所转变，不过终端需求陆续结束，市场交易量已明显减少。西南市场主流成交价为3150-3180元/吨，上涨50元/吨。昨日中石化华东船运价格上涨100元/吨，带动了西南码头价格上涨。但受到环保要求的影响，终端需求表现一般，多数贸易商表示出货情况不佳，市场价格的推涨幅度受限。目前部分地区天气好转，市场需求有改善迹象，预计短期内西南市场价格将以稳为主。后市展望：受到欧洲部分国家疫情加剧的影响，期货价格连续两日大跌，原油价格也面临下行压力，预计短期现货价格大稳小调为主。技术分析：今日沥青主连2106，深幅回调，以2582报收，大跌：3.08%，近2日沥青大幅回调，但上升趋势并未破坏，建议：择机做多。

燃料油：山东、华北市场：国际油价大幅下跌，燃料油市场走势承压。渣油方面，柴油价格延续下滑，渣油下游刚需采购为主，对于高价资源接受程度不高，今日主营渣油价格下调。中沥滨州200#沥青跌50元/吨至2600元/吨；中捷石化200#沥青跌50元/吨至2650元/吨。目前低硫渣油成交在2600-2670元/吨；中硫资源成交在2400-2450元/吨。油浆方面，柴油市场出货有所好转，不过仍受原油利空影响，另外环保督察对下游开工仍有影响，今日炼厂油浆整体走稳，零星回调。低密油浆成交区间在2430-2450元/吨；中密油浆成交在2250-2300元/吨。后市展望：考虑到英国等欧洲公共卫生事件严重，封锁情况下原油需求受到严重影响，那么油价的上涨步伐将会放缓，且短时将会面临回调。只要变异病毒依然可以有效控制，特别是疫苗依然有效的话，那么原油市场的震荡上涨行情长期来看将会延续。短期柴油价格窄幅调整为主，对燃料油行情提振不足，预计短期燃料油价格弱势盘整，后期若无利好提振，价格仍有一定的下滑空间。

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PE：线性期货高开上行后震荡走软，对现货支撑不强，贸易商涨价无力，加之午后期货回落，贸易商让利出货居多，市场低价资源增加，当前下游工厂订单有所减少，在下跌行情下，拿货积极性不高，成交清淡。石化检修装置对现货供应影响不大，市场货源相对充足，卓创预计，明日国内PE市场或延续弱势，LLDPE主流价格预计在7850-8250元/吨。

PP：今日PP期货先涨后跌，整体看价格下滑。早间期货市场虽低开后有所走高，促进现货市场成交，但随后价格回落，期货表现弱势，打击现货市场情绪，加之今日石化部分厂价下调，成本支撑松动，价格重心下移。当前期货市场表现偏弱，装置检修不多，上游供应稳定，下游终端需求一般。基于此，预计明日国内聚丙烯市场偏弱整理为主，以华东拉丝为例，预计拉丝主流价格区间在8450-8550元/吨。

PVC：今日国内PVC市场价格重心继续下移，市场观望气氛浓厚，交投一般。PVC生产企业报价继续松动，让利接单，现货商对后市存看跌预期，积极出货为主，降价促成交，下游谨慎观望，买涨不买跌，整体来看，市场气氛略偏弱，预计明日国内PVC市场弱势盘整。

农产品

橡胶：基本面上，泰国近日强降水天气预期较强，原料价格小幅上涨，橡胶片65.29，跌0.07；胶水52.0，涨1.0；杯胶40，涨0.3。海南产区受冷空气影响或将提前停割，海南胶水收购价14000元/吨，持稳，云南产区停割暂无报价，青岛库存总量延续下降趋势，供应端支撑边际走强。需求端，轮胎开工率明显下降，截止12月18日，全钢胎和半钢胎企业开工率分别为61.79%和60.45%，周环比分别下降11.39个百分点和8.87个百分点，同比分别下降12.11个百分点和10.06个百分点。短期华北空气质量逐渐恶化，企业开工或将再次受到抑制。终端市场数据显示汽车市场需求延续增长趋势。供需两弱缺乏主导驱动，昨日受欧洲疫情影响走弱风险偏好走弱，在原油大跌的带动下，橡胶大跌并不意外，短期内需要紧盯油价。

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豆粕：沿海豆粕价格3180-3320元/吨一线，涨30-80元/吨。阿根廷谷物质检员和油籽工人的罢工已进入第二周，受此影响，该国港口已经有超过100艘谷物船只的装运出现延迟，加上南美天气担忧仍存，提振美豆价格继续大幅上涨。同时，USDA数据显示，12月17日止当周，美豆出口检验量为253万吨，高于上周的246万吨，美豆需求强劲，全球大豆供应或将吃紧，亦提振美豆价格。利好主导，美豆或维持强势运行，但持续大涨之后，注意防范技术调整风险。由于大豆进口成本高企，盘面净榨利仍亏损，且受环保要求，日照油厂全部停机，油厂限量提货，加上油脂再涨后卖不动货，油厂提高粕价意愿强烈，提振粕价继续大幅上涨。但大豆到港庞大，原料供应充裕，油厂开机率继续回升，上周油厂压榨量回升至200万吨。而水产养殖基本停滞，及禽类养殖持续亏损，蛋鸡存栏量持续下滑，禽料需求下降幅度较大，加上年前生猪集中出栏，生猪产能恢复也有所放缓，市场预计12月饲料产量继续下降，影响市场心态。同时豆粕价格大涨后下游追涨开始谨慎，本周豆粕成交始终不活跃，而两广油厂豆粕库存压力不减，仍存提中，导致南方涨势不及北方。总的来看，美豆走势仍坚挺，成本因素推动，短线豆粕价格仍将震荡回升，但自身基本面利多匮乏，且英国新冠变异体突袭，欧洲实施更严格封锁，引发宏观面担忧，或影响农产品市场。

菜粕：报价在2580-2630元/吨，涨40-80元/吨。菜籽油厂压榨量维持低位，且豆粕油厂限量提货，油厂提价意愿强烈，豆粕价格偏强，提振菜粕价格，但原料供应充裕，上周油厂压榨量回升至200万吨，而水产养殖基本停滞，及禽类养殖持续亏损，加上年前生猪集中出栏，生猪产能恢复也有所放缓，影响市场心态，涨价后成交并不活跃。但受原料价格高企支持，短线价格或维持震荡回升。

菜油：报价在9790-9840元/吨。大豆到港量较大，原料供应充裕，上周大豆压榨量回升至200万吨增幅2.89%，且菜油和豆油、棕榈油价差较大，影响菜油消费，拖累菜油行情，但菜籽压榨量维持低位，菜油库存仅16.1万吨，供应紧张，另外豆棕油库存仍保持低位，油脂供应并无压力，及双节将至背景下传统包装油备货旺季也将逐步启动，预计菜油行情回调空间受限，整体将维持在高位运行。

豆油：国内沿海一级豆油主流价位集中在8330-8480元/吨，大多较昨日跌100-230元/吨。受英国新冠变种毒株引发欧洲各严厉封锁措施影响，资金避险平仓情况下引发原油等大宗商品及全球股市普跌，农产品市场也未能独善其身。另外随着此前盘面上涨至高位后下游终端走货缓慢，贸易商等中下游渠道补库积极性亦变差，近阶段国内豆油市场成交极为惨淡，亦拖累国内豆油现货走势。但是环保引发的日照油厂全部停机现象还在持续，且豆油商业库存继续下降至102万吨周比降1.5%，沿海港口菜油库存仍保持低位，同时马棕12月1-20日产量环比大降17%，降幅较此前进一步扩大，国内外油脂基本面依旧良好，加上南美天气担忧仍存及美豆出口强劲，均有利于限制本轮油脂行情回调空间，预计一波充分回调整理后仍有再度上升的希望，整体仍处于震荡趋升通道之中。

棕榈油：沿海24度棕榈油报价地区价格在6920-6980元/吨，大多较昨天跌110-160元/吨。环保引发的日照油厂全部停机现象还在持续，且豆油库存继续下降至102万吨周比降1.5%，菜油库存仍保持低位，及南美天气担忧仍存及美豆出口强劲，美豆继续大涨，成本支撑，同时SPPOMA称马棕12月1-20日产量环比大降16.65%，降幅进一步扩大，大华继显数据则显示下降8-12%；而船运调查机构给出的同期出口大增18.2%-18.9%，增幅也在扩大，按此节奏，马棕12月将延续去库，对产地价格亦形成较好支撑，将限制国内棕榈油下调空间，预计油脂市场震荡上行格局并未改变，但短线需注意震荡调整风险。

白糖：白糖出厂均价为5183元/吨，较昨日5180元/吨涨3元/吨。因市场仍处于供过于求的基本面之下，市场持续上行存在阻力，但春节备货需求逐步启动，部分商家上周在买涨不买跌的市场心态下积极入市采购，加上新糖售价跌至成本线之后，集团存在一定的挺价意愿，供需两旺之下，市场情绪整体更倾向于需求回升的预期更为强烈，预计短线白糖或仍相对偏强运行。

玉米：全国玉米均价为2536元/吨，较昨日持平。今日山东早间待卸车辆略增加至800余辆，个别企业继续下调6-20元，加之近日国家调控市场，吉林及内蒙部分地区中储粮已停止收粮，且国家临储玉米竞价销售交易公告出台，临储玉米继续投放影响市场情绪，东北深加工企业大多观望。不过，今年主产区玉米减产，再加上政策粮减少，市场可预见的供应偏紧，且价格下调之后，东北基层农户有捂粮惜售情绪。总的来看，基本面的利多继续作用中长线的市场，关注市场售粮心态及下一步政策方面的消息指引。

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棉花：中国棉花价格指数CC Index：14981，持稳。英国疫情恶化，使得全球经济恢复减缓，避险情绪升温带动资金逃离，商品价格回落，期棉回到花厂成本附近，下跌空间或将有限，逢低可在远月布局多单。

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