如何打造可靠的趋势交易系统？

#创作者# 我也来谈一下“如何打造可靠的趋势交易系统”。这个题目包含三层意思，系统交易、趋势交易和可靠交易，系统化交易属于千人千面的话题，几乎每一个交易者的系统都不相同。当然，很多交易新手在看别人的交易系统的时候，总是觉得好而不知道好在哪里，或者觉得有问题却不知道哪里有问题，归根结底是因为没有自己的系统。在这里麻爪想从一个较为基础的角度聊一下系统化的趋势交易，希望能够帮助大家认识什么是系统化的趋势交易，如何构建一套系统化的趋势交易。

（1）只有系统化的交易才能保证稳定的盈利​

​如果从1609年阿姆斯特丹证券交易所成立开始算起，现代概念上的金融交易已经持续了四百多年了，四百年间无数的交易者前赴后继，证明了唯有系统化的交易才能够实现稳定的盈利。那么什么叫做系统化交易？简单来说就是出现什么现象，就做出什么反应，并且把这种条件反射式的过程固定化。与之相反的就是随机交易，交易者对交易行情做出不同的解释，从而导致最终执行的随机化。因为绝大多数普通交易者无法明知价格行情发展背后确切的影响因素，面对同样的行情发展状况，不同的交易者因为信息渠道、认知水平等因素的不同，给出的主观解释更是千差万别，甚至同样的交易者同样因为信息渠道、认知水平等因素的不同，在不同的时机面对相似的交易行情时给出的解释也会大不相同，所以得出的判断最终趋向于随机化，导致交易执行的随机化。

（2）系统化交易的基础是技术分析​

系统化交易成立的基础是交易技术分析的两条假设，第一条假设：市场价格反映一切，和第三条假设：历史会重复。我们普通交易者无需、也无法关心价格背后潜藏的影响因素是什么，我们只知道有某种因素影响价格上涨了，无论它是什么，总之价格是涨了，并且还没有发现下跌的征兆，这说明这种因素的影响力依然存在，价格上涨依旧会继续。我们普通交易者同样也无法预测什么样的因素会导致什么样的结果，只能从价格形态上看到什么样的市场行为总会伴随着什么样的后续行情，当我们再次发现同样的市场行为时，就会参与到市场中来，并期望它能够走出同样的后续行情。所以，系统化交易的第一步就是要建立这种基于价格形态变化的条件反射系统，也就是所谓的“技术分析”，技术分析手段大概可以分为两类，一种是基于价格形态的，比如各种蜡烛图组合，一种是基于价格行为的，比如行情的突破、反转还有许多技术指标讲的金叉、死叉等等。无论什么样的技术分析手段，目的都是为了揭示接下来的行情大概会如何发展，并告诉交易者最有可能的开始和结束的时机，也就是入场信号和出场信号。需要值得注意的是，影响行情发展的实际因素，无论如何都不可能是价格形态，价格形态和后续行情结果只见绝不是因果关系，它只是一种预示，表示有可能出现某种结果，这就像启明星出现就预示着天快亮了，但是天亮了绝不是启明星导致的。

（3）​系统化交易必须辅助以资金管理

所以系统化交易里所用的技术分析手段，无论是什么技术手段，从本质上来说是一种主观的抽样、分类式的判断，只具有统计学上的意义，并没有真实、客观的因果律在里面。​系统化交易同样无法避免风险，无法排除判断错误，交易胜率无法做到百分之百。所以系统化交易必须辅助以系统化的风险管控，以保证交易账户的存续性。而普通交易者的风险管控手段比较单一，主要是通过控制仓位来实现的，所以又叫做资金管理，资金管理的主要目的是在保证账户不受重大损失的前提下，实现相对可观的预期收益率。仓位控制的太低，风险是小了，但是收益率也无法保证了，仓位控制的太高，收益率是很高，但是一旦亏损则会带来绝大的账户回撤，得不偿失，所以交易者必须在收益率和回撤比之间找到一个平衡点，才算真正做好了资金管理。

（4）系统化交易者必须有强大的交易心理

​​前面分析了市场行情的发展本身并不具有客观的因果关系，或者即使存在这种因果关系，普通交易者也无法明了，虽然系统化交易者固定了对何种价格形态预示着何种后续行情的关联，但这种固定本身就是主观的，唯心的。所以纯粹的排除人为判断，把这种关联客观化、机械化的交易，并不会得到很好的结果。机械交易者在过去很长一段时间内都很流行，包括著名的海龟交易法则就是一种机械交易系统，还有各种EA交易程序，本身也是一种机械交易系统，它们往往可以在一段时间内大赚特赚，但是总难免出现大比例回撤或者持续的亏损。因为随着行情的不断发展，交易者主观判断的交易信号往往会失去效力导致准确率下降，而机械交易系统无法判断这种变化，依旧机械的执行既定交易信号，难免出现亏损。一个好的交易系统是交易者主观思想的反应，绝不是客观事实，它会根据交易者对不同行情特点的解读而不断进化调整，这就要求交易者时刻保持一颗清醒的头脑和强大的心理素质，能够及时发现交易系统的不足并加以改正，什么时候应该坚定的执行系统，什么时候应该重新规划，只有心理强大的交易者才能够给出正确的判断。

（5）​趋势交易只是系统交易的一种方法

​趋势交易思想的基础是技术分析三条假设的第二条：市场行情总是以趋势的方式发展的。可以这样理解，市场行情的方向一旦形成，就难以改变，市场行情的方向一旦改变，就难以恢复，市场行情总是沿着一定的方向前进。趋势和震荡是行情发展永恒的主题，但是绝对的震荡很少出现，大多数震荡行情也是由一段有一段的小规模趋势行情组成的，所以做交易的首要任务就是判断当前行情的发展方向，也就是判断行情趋势。要判断趋势，首先要有趋势模型，无论是经典的高低点趋势模型，还是缠论里提出的中枢趋势模型，交易者总要有一个属于自己的趋势模型，才能有判断趋势的标准。我自己更倾向于缠论中的中枢趋势模型，因为它清晰的划分了震荡行情和趋势行情，解决了高低点趋势模型在震荡行情中无法判断趋势的问题。而趋势交易的核心就是，交易者只能沿着趋势方向参与趋势行情的一部分，不参与任何反趋势的回调或者反弹行情，至于具体的出入点，根据长短线的不同，各有不同的取舍，恕不赘述。

​（6）如何提趋势交易系统的可靠性

​评价一套交易系统的优劣有几个参数标准：①交易胜率，②盈亏比，③仓位比，④账户回撤率，⑤账户回报率，其中①和②大致呈反比，在同样的技术分析水平下，过于追求胜率往往会降低盈亏比，而③会影响④和⑤，仓位加重，会一定程度的提高账户回报率，但是很大可能也会增加账户回撤率。交易系统有两个平衡点，一是胜率和盈亏比的平衡，如果胜率是三分之一，盈亏比就必须达到二比一才能平衡；第二个是仓位比的平衡，让账户回撤率尽可能的小，回报率尽可能的大。交易者可以在交易中不断的统计这五个参数标准，一个可靠的交易系统首先要做到稳定，交易十次、一百次、一千次，这五个数据都会差不多，就说明你的系统较为稳定也较为可靠。我们最终的目的是让账户回报率为正数并且尽可能的大，这就需要我们不断分析自己交易系统在哪一方面还存在不足，是技术水平差胜率太低？还是心理素质不够稳定，导致盈亏比不平衡？是重仓导致的大回撤？还是不敢加仓导致的大行情小回报？总能够把问题具体化，从而指导我们去优化系统。