LHCM万汇:“1%风险准则”的风险管理法则

交易圈子内流传着这么一句话：评价一位交易员是否专业的首要准则不是他的盈利水平，而是他的风险控制能力。

风险控制历来都被视为职业交易员的必修课之一，很多著名的交易员也一直将风险控制作为交易决策中的重要指标。

而其中一种名为“1%风险准则”的风险管理法则，更是被众多交易者追捧。

遵守这一准则，当交易员某日不在状态或经历严峻的市场环境时，资本损失将保持在最低水平，同时仍有获得丰厚月度回报的可能。

海外交易员Donald Darwin就是1%风险准则的坚决执行者和受益者，26岁便投身华尔街的他，在作为交易员的头三年中便取得了令人艳羡的业绩，盈利超200万美元。

交易初期，Donald也曾十分迷惘，曾在初涉交易的短短六个月便亏损数十万美元。这令他十分烦恼和困惑，后Donald冷静下来对自己半年的交易进行了梳理。

最终他发现亏损的重要原因不是因为其策略不当，而是自己忽略了风险控制的必要性。

近日他在接受记者采访时公开了自己盈利的诀窍，除了自己扎实的操盘经验之外，他尤其强调了自己对风险的控制，即始终贯彻1%风险准则。

下面，就让我们来了解一下这一准则的魅力所在。

01 什么是1%风险准则？

1%风险准则指的是每笔交易承担的最大风险，之前研究过风险管理的交易者也将该规则称为单笔交易风险。

在1%风险准则下，您每笔交易最多只能承担交易账户资金金额1%的风险。

例如，如果您的交易账户资金为10,000美金，则每笔交易的总损失不得超过100美金（即10,000 x 1％）。

这是通过调整您的仓位大小来实现的，当触发止损时，您的总损失仅相当于您交易账户的1%。

虽然在1%规则下，您的总风险不应该超过您交易账户的1%，但也可以冒更低的风险。您是否应该承担低于1%的风险主要取决于您的仓位规模。

交易金额较高的交易员通常承担的风险不到账户资金的1%，例如0.5％。

02 为什么要使用1%风险准则？

1%风险准则是为了避免单笔交易出现巨额损失而设计的，它允许您在交易中可以持续更长的时间。

• Donald Darwin表示：
• 如果新手交易员遵循1%风险准则，他们中的许多人在交易一年后能够开始获得真正的盈利。当然，在承担1%风险时，你应该同时为每笔交易设下1.5% - 2%的盈利目标。

在交易数天后，即便你的交易成功率在50%，也能获得几个点的回报。

然而许多外汇新手在刚开始交易时，更倾向于在单笔交易中冒险投入大量资金。这样导致的后果就是，可能一次亏损或接连的亏损就会让他们爆仓了。

爆仓后，他们会接到经纪商的追加保证金通知。在自尊心受到伤害的情况下，他们要么避免为新账户提供资金，要么做出情绪化的交易决策来返还损失的资金。

这就是为什么很多新手无法稳定盈利的主要原因。

但如果他们遵循1%规则，在任何一笔交易中，只拿自己账户的一小部分冒险，他们的损失将会大大降低。

作为外汇交易者，我们无法控制下一笔交易的结果或市场走向，但我们唯一能控制的是我们所承担的风险。

虽然说更高的风险意味着更高的利润机会。然而，作为交易者，您的目标应该是控制风险并实现持续盈利。如果您想让每笔交易的账户翻一番，去赌场可能会更快一点。

下表显示了您在亏损部分资金后，恢复初始余额所需的比率。

从上图可知，损失10%的账户只需要11%的回报才可以达到收支平衡。然而，75%的损失需要400%的巨额回报才能恢复到您初始余额。