离岸监管要变天？巴哈马杠杆新规15天倒计时！

不知道还有多少人记得严选君在年初的预言：经历了魔幻疯狂、混乱不堪的2020后，2021必是整个汇圈的监管元年。

 

今年以来的种种迹象已经陆续证明了这一点，而在接下来的5月又有一个监管新规要落地。这次的主角是离岸监管的异类——巴哈马证券委员会（后续简称SCB）。

 

一、逆袭的巴哈马SCB！向欧美看齐？

 

稍微关注行业动态的交易者应该都听说过巴哈马的名声。

 

巴哈马（英语：The Bahamas），是位于美国佛罗里达礁岛群东南面的一个岛国，是加勒比地区最富裕的国家（人均国内生产总值在西半球国家中仅次于美国和加拿大），同时也是世界著名的离岸金融中心，聚集了大量的对冲基金、信托、银行。

 

这两年来，随着政府和民众风险意识的觉醒，越来越多离岸监管开始尝试改革。作为所剩无几的提供离岸监管的发达国家，巴哈马SCB也算是这场改革潮水中的排头兵。

 

其中2020年颁布的新规（也就是5月即将开始实施的新规）更是被当做巴哈马SCB向欧美监管水平看齐的证据。

 

SCB在2020年5月颁布了一系列监管新规，根据新规，从2021年5月23日起，SCB的差价合约规则将发生变化：

 

零售客户的最高杠杆将限制在200：1以下；经纪商必须确保零售客户账户的净资产不低于50%，保证金不低于0.5％；要求给零售账户提供负余额保护；针对差价合约的营销手段，SCB禁止经纪商采取赠金等奖励措施；禁止二元期权交易。

 

除此之外，SCB还全面上调了经纪商牌照的申请成本，根据新规的费用标准，申请费&登记费上涨超25%，续签的年费最高上涨至13125美元/年，这一标准在离岸监管机构里算是非常昂贵的了。

 

 

俗话说打蛇打七寸，“压杠杆、设置净资产率下限、限制赠金、禁止二元期权、提高牌照申请&续签成本”，SCB的这次调整可谓是招招式式都落在了实处&痛处。

 

目前有不少交易者熟知的经纪商（例如激石，浦汇，LCG等）都运营华人账户的实体安家在巴哈马，受巴哈马证券委员会监管，此波新规的调整可谓是牵连甚广。

 

以下是激石客户向严选君提供的邮件截图：

 

 

二、骨感的现实：难以打破离岸监管的桎梏

 

尽管巴哈马的目标是看齐欧美，理想很伟大，但客观来说，现实还是很骨感的。

 

完全监管与离岸监管最大的区别就是：受监管经纪商是否必须在该机构的管辖区内为本地居民提供金融服务，是否需要有实体化的办公场所以及公司高层。

 

所谓“山高皇帝远”，离岸监管的“离岸”特性就决定了其难以对经纪商实施强有力的实时监管。

 

此外，虽然SCB已经提高了牌照的申请的标准和成本，但是相对于欧美监管机构而言，申请的成本和难度还是有一个断层式的下跌。

 

SCB对申请A Book牌照的经纪商要求12万美元的保证金,对申请B Book牌照的经纪商要求30万美元的保证金。对于不同类型的经纪商做出2.5~30万美元不等的注册资本要求。

 

对比下英国FCA，根据不同的牌照，FCA对经纪商的自有资金最低要求从5万英镑到73万英镑不等（按即时汇率换算为，6.95~101.5万美元）。

 

此外，根据不同牌照，FCA牌照的申请时间最长需要整整12个月，SCB牌照的申请时间一般申请时间在2-3个月左右。

 

此外，巴哈马监管的经纪商实体也不断收到罚单，声望口碑远远及不上高级监管的大经纪商们。

 

最近的一个例子是，2021年3月21日美国证券交易委员会（SEC）指控巴哈马注册的经纪交易商SureTrader在美国非法提供服务。

 

SEC称SureTrader通过日间交易网站销售其服务，并要求成千上万位于美国的交易员开设账户。此外，经纪交易商仍然与美国交易者保持着持续的证券关系，包括持有资金并代表他们进行交易。SEC已对公司及其所有者提出指控，以寻求禁制令，以判决前利息和民事罚款的形式吞并不正当收益。

 

总的来说，巴哈马证券委员会正在向欧美监管水平看齐做出努力，但目前监管还是存在着小问题。

 

三、来领取最后的干货

 

随着巴哈马牌照含金量的上升，冒牌顶替的可能性也增加了，那么应该如何检查经纪商是否受巴哈马证券委员会监管？

 

别急，严选君把3大检验招数都教你（SBC官网网址：https://www.scb.gov.bs/）。

 

• 最简单的方法是首先检查经纪商的网站上是否列出了其许可证编号，如果有，你只需使用SCB网站上的搜索功能，就可以通过SCB在线查找其记录。
• 如果你没有许可证号，也可以通过SCB搜索改平台的名称。
• 如果无法通过搜索工具找到经纪公司，你还可以通过电子邮件直接资讯SCB，地址：[email protected]。

 

作者：严选君，文章来源微信公众号，版权归原作者所有，如有侵权请联系本人删除。#离岸监管##低杠杆时代来临，你会选离岸监管##巴哈马证券委员会SCB##外汇市场影响因素##交易外汇是一种什么体验#