10月19日财经早餐：风险偏好改善，美元持稳黄金走低，油价从多年高位回落

周一(10月18日)美元指数基本较上一交易日持平，标普500指数延续上周的涨势，投资者也暂时忽视了能源短缺和供应链紧张问题。COMEX黄金期货价格录得连续第二个交易日下跌，美债收益率走强令金价承压。油价从多年高位回落，美国9月工业生产下降，令稍早对需求的热情降温。国内煤炭期货延续强势，动力煤夜盘飙升近9%，焦炭涨逾5%，盘中均创历史新高。

商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收跌约0.2%，报1765.70美元/盎司；WTI 11月原油期货收涨0.16美元，涨幅0.19%，报82.44美元/桶；布伦特12月原油期货收跌0.53美元，跌幅0.62%，报84.33美元/桶；NYMEX 11月天然气期货收跌7.78%，报4.9890美元/百万英热单位。

美股收盘情况：标普500指数上涨0.3%，报4486.46点；道琼斯工业平均指数下跌0.1%，报35258.61点；纳斯达克综合指数上涨0.8%，报15021.81点；纳斯达克100指数上涨1%，报15300.89点；罗素2000指数上涨0.1%，报2267.843点。

周二前瞻

时间 区域 指标 前值 预测值

20:30 美国 9月新屋开工年化月率(%) 3.9 0

20:30 美国 9月新屋开工年化总数(万户) 161.5 161.5

20:30 美国 9月营建许可月率(%) 6 -2.4

20:30 美国 9月营建许可总数(万户) 172.8 168

凌晨04:30 美国 截至10月15日当周API原油库存变动(万桶) 521.3

凌晨04:30 美国 截至10月15日当周API汽油库存变动(万桶) -457.5

08:30 澳洲联储公布货币政策会议纪要

20:05 英国央行行长贝利发表讲话

20:50 费城联储主席哈克发表讲话

23:00 旧金山联储主席戴利发表讲话

凌晨00:15 2021年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话

凌晨01:00 2021年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话

凌晨03:00 美联储理事沃勒就经济前景发表讲话

全球主要市场行情一览

美国股市周一继续反弹，能源价格波动，大盘压力部分有所缓解。股市延续了上周的涨势，当时强劲的公司业绩和经济数据足以缓解对能源短缺和供应链中断的担忧。

周一早些时候，知情人士透露OPEC+上月产量未能达到目标，加之俄罗斯反对将更多天然气输往欧洲，大宗商品价格闻讯走高，不过油价后来从盘中高点回落，缓解了对通胀和政策紧缩的担忧。

前美林交易员Tom Essaye表示，过去两周引发股市回调的问题有所缓和，带动股市反弹。但是问题并没有彻底解决。

City Index的高级金融市场分析师Fiona Cincotta称，能源价格上涨，特别是油价的上涨提高了对通胀将持久的预期，市场猜测美联储可能更早升息。

贵金属与原油

现货黄金周一小幅收跌，报1764.86美元/盎司，美债收益率上升削弱黄金吸引力，但更广泛金融市场的避险情绪限制了跌幅。

OANDA分析师Craig Erlam称，如果收益率持续上升，金价的阻力仍将很大，更广泛的金融市场人气依然疲软，而油价持续急升加剧了人们对通胀上升的担忧。

美国指标10年期国债收益率攀升，因投资者加大升息押注，美元指数持稳；投资者愈发预计美联储将开始缩减资产购买规模，此前数据显示上月美国消费者物价指数(CPI)稳步上升。

Exinity首席市场分析师HanTan表示，如果美联储加快其政策收紧议程，在此过程中美元走强，这应该会削弱金价的底部支撑。

油价周一从多年高位回落，收盘涨跌互现，美国9月工业生产下降，令稍早对需求的热情降温。美国9月工厂生产创七个月最大降幅，因全球半导体供应持续短缺打压汽车生产，进一步证明供应限制正在阻碍经济成长。

Price Futures Group高级分析师Phil Flynn称，油市开盘时非常积极，但美国工业生产数据疲弱导致人们对需求失去信心。

产量预期上升，进一步打压市场人气。美国能源信息署(EIA)在其钻井生产率报告中表示，德克萨斯州和新墨西哥州二叠纪盆地的石油产量预计在11月将增加6.2万桶/日，至480万桶/日；预计11月七大页岩层的石油总产量将增加7.6万桶/日，至829万桶/日。

外汇

美元指数周一基本持稳，回吐了盘初涨幅，股市延续上周的涨势，投资者也暂时忽视了能源短缺和供应链紧张问题。美元兑G-10货币涨跌互见，瑞典克朗领跌，纽元涨幅最大；全球债券收益率上升，因价格压力加剧助长了有关政策紧缩步伐会更快的押注。

美元指数涨0.03%，至93.96，盘中稍早，随着美债收益率上升，曾达高见94.17。美国工业产值创七个月来最大降幅，凸显出持续的供应链困境。巴克莱的Jonathan Millar和Pooja Sriram写道，下降反映了飓风、半导体短缺和天气的暂时性影响“如果忽视这些影响，我们认为潜在活动看起来保持稳定。

Action Economics全球货币分析部门董事总经理Ronald Simpson表示，全球央行更加积极地应对日益加剧的通胀担忧的前景，可能会让美元面临一些压力，但美联储可能会比之前预期的更早采取行动，这又带来支撑。

美国银行分析师周一指出，挪威克朗、加拿大元和澳元等大宗商品相关货币是夏季以来表现最好的货币，因能源价格上涨，而欧元和日元表现最差。

欧元兑美元攀升0.08%，报1.1610，稍早曾低见1.1570美元；欧元今年迄今已经下跌5%。

英镑兑美元下跌0.18％至1.3726，两年期英国国债收益率跃升13个基点至0.7％；英镑兑欧元短暂触及20个月高位，此前英国央行行长贝利发出新的信号，表明随着通胀风险上升，央行正准备加息。欧元兑英镑尾盘上扬0.24%，报0.8455英镑，稍早一度跌至0.8427英镑。

日元接近三年最低，美元兑日元尾盘涨0.09%至114.32，接近上周五触及的2018年10月以来最高的114.46。

Malayan Banking Bhd.驻新加坡外汇策略师Tan Yanxi表示，虽然日元可能会出现间歇性反弹，随着“暂时性”通胀的说法日益受到质疑，我们预计美国收益率在此期间若有下降也将是温和的，这可能反过来限制日元上涨的程度。

纽元兑美元早些时候上下震荡，但尾盘上涨0.27％至0.7086，连续第四天走高，新西兰第三季度年度通胀率激增，从第二季度的3.3％升至4.9％。