Yields on long maturity bonds are driven by future growth and inflation expectations. When bond yields of different maturities are plotted on a curve they depict term structure of interests rates.
Investors fear a behind the curve FED will tighten policy aggressively causing a recession. Fed funds futures expiring Dec 2022 is pricing in more than 200(2 percent) points rate increases by year end.
When the curve inverts it’s a signal of a recession. 2/10 year yield curve has successfully predicted the past USA recession. The recession occurs 18-24 months after the curve inverts.
The curve inverts when short maturity bond yields rise faster than long maturity bonds. In a matter of months we will have a recession and stock and commodities will peak.
Hold defensive sectors stocks like consumer staples, Healthcare and utility. Especially those with solid balance sheets and solid earnings per share growth rates.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Followme. Followme không chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin được cung cấp và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung, trừ khi được nêu rõ bằng văn bản.
Website Cộng đồng Giao Dịch FOLLOWME: www.followme.asia
Tải thất bại ()