Yields on long maturity bonds are driven by future growth and inflation expectations. When bond yields of different maturities are plotted on a curve they depict term structure of interests rates.
Investors fear a behind the curve FED will tighten policy aggressively causing a recession. Fed funds futures expiring Dec 2022 is pricing in more than 200(2 percent) points rate increases by year end.
When the curve inverts it’s a signal of a recession. 2/10 year yield curve has successfully predicted the past USA recession. The recession occurs 18-24 months after the curve inverts.
The curve inverts when short maturity bond yields rise faster than long maturity bonds. In a matter of months we will have a recession and stock and commodities will peak.
Hold defensive sectors stocks like consumer staples, Healthcare and utility. Especially those with solid balance sheets and solid earnings per share growth rates.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả hoặc khách mời. Nó không đại diện cho quan điểm hoặc lập trường của FOLLOWME và không có nghĩa là FOLLOWME đồng ý với tuyên bố hoặc mô tả của họ, cũng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Đối với tất cả các hành động do khách truy cập thực hiện dựa trên thông tin do cộng đồng FOLLOWME cung cấp, cộng đồng không chịu bất kỳ hình thức trách nhiệm nào trừ khi có cam kết rõ ràng bằng văn bản.
Website Cộng đồng Giao Dịch FOLLOWME: www.followme.asia
Tải thất bại ()