Bollinger Banks Definition – Bollinger Bands are a technical analysis tool invented by John Bollinger in the 1980s. It is a method that combines a moving average with the underlying instrument’s volatility. The bands were designed to gauge whether the prices are high or low on a relative basis. They are plotted two standard deviations above and below a simple moving average. The bands look like an expanding and contracting pipe. Prices will often meet resistance at the upper band and support at the lower band. Tips for forex traders: 1) when the bands contract drastically, the signal is that volatility will expand sharply in the near future; 2) an additional signal is a succession of two top formations, one outside the band followed by one inside. If it occurs above the band, it is a forex selling signal. Conversely, when it occurs below the band, it is a forex buying signal.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Followme. Followme không chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin được cung cấp và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung, trừ khi được nêu rõ bằng văn bản.
Để lại tin nhắn của bạn ngay bây giờ