The yield spread between Germany 2-year bond yields and United States equivalent has been widening in favor of the dollar for the last two trading days. Historically the yield spread leads or moves in tandem with exchange rates. Europe is more exposed to global recession due to its economy being more reliant on trade. As market participants price in more recession fears yields on Germany bonds will fall further and dollar will more likely get a boost from haven trades.
Leveraged funds have turned bearish on the euro according to CFTC data on non-commercial net positions on futures and options.
Price action from the charts show euro losing momentum to the upside and its more likely to form the famous head and shoulders price pattern suggesting further move to the downside.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Followme. Followme không chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin được cung cấp và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung, trừ khi được nêu rõ bằng văn bản.
Tải thất bại ()