St. Louis Federal Reserve President James Bullard said on Friday that the United States remains in a position to see disinflation in 2023. They will see if the Fed may need to react more. He sounded optimistic, by saying the he expected the Fed to be dealing more with the strong economy in the coming months and not worrying as much about financial stresses.
Bullard sees an “80% chance” that financial stress will abate, and the discussion will shift back to inflation. According to him, the other outcome with a lower probability, is a recession. He cautioned that there could be downside risks if financial stress worsens.
The probability of a global crisis from recent stress is low, said Bullard. He mentioned that the Fed will continue to monitor the situation closely and will take appropriate action if necessary.
St. Louis Fed President argued that in response to the strong economy, the terminal rate for this year was raised by 25 basis points to a range of 5% to 5.75%, taking the assumption that financial stress subsides.
Regarding the interest rate path, Bullard said the projections suggest one more rate hike that could be at the next FOMC meting or soon after.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả hoặc khách mời. Nó không đại diện cho quan điểm hoặc lập trường của FOLLOWME và không có nghĩa là FOLLOWME đồng ý với tuyên bố hoặc mô tả của họ, cũng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Đối với tất cả các hành động do khách truy cập thực hiện dựa trên thông tin do cộng đồng FOLLOWME cung cấp, cộng đồng không chịu bất kỳ hình thức trách nhiệm nào trừ khi có cam kết rõ ràng bằng văn bản.
Website Cộng đồng Giao Dịch FOLLOWME: www.followme.asia
Tải thất bại ()