Yên chìm khi tâm trạng rủi ro được cải thiện - FXTM

Các thị trường đang tận hưởng sự hỗn loạn mờ dần từ cuộc khủng hoảng ngân hàng với Nasdaq 100 đặc biệt đáng chú ý với sự vượt trội gần đây của nó. Chỉ số công nghệ tăng hơn 20% so với mức thấp nhất trong tháng 12 khi các cổ phiếu tăng trưởng siêu vốn hóa tăng lên trong môi trường lãi suất thấp hơn ban đầu do biến động thị trường gần đây gây ra. Tác động dài hạn của tình trạng hỗn loạn vẫn chưa ảnh hưởng đến nền kinh tế rộng lớn hơn. Nhưng tín dụng chặt chẽ hơn và các quy định tiềm năng sẽ có tác động làm giảm hoạt động kinh tế và cũng có thể hạn chế sự thèm muốn lãi suất cao hơn của Fed trong thời gian tới.

Điều này có nghĩa là đồng đô la khó có thể mạnh lên đáng kể trong thời gian tới. Chúng tôi đã nhận được dữ liệu tích cực về niềm tin của người tiêu dùng Hoa Kỳ vào đầu tuần này, điều này gây bất ngờ khi tăng giá. Những lo ngại về thị trường gần đây và sự tập trung vào nguy cơ suy thoái kinh tế của Hoa Kỳ đã cho thấy kỳ vọng thấp đối với dữ liệu. Nhưng thị trường việc làm mạnh mẽ dường như đang hỗ trợ tâm lý và mọi người sẽ sớm chú ý đến báo cáo bảng lương phi nông nghiệp mới nhất vào thứ Sáu tới.

Trong thời gian tới, lịch hôm nay sẽ công bố số liệu GDP quý IV của Hoa Kỳ lần cuối. Đây là những thông tin lạc hậu nhưng sẽ cho biết nền kinh tế bước vào năm mới như thế nào. Sau đó, mọi con mắt sẽ nhanh chóng chuyển sang dữ liệu PCE cốt lõi của Hoa Kỳ vào ngày mai. Đây là thước đo lạm phát ưa thích của Fed vì nó là thước đo lạm phát rộng hơn nhiều so với chỉ số CPI được theo dõi rộng rãi, vốn chỉ dựa trên dữ liệu khảo sát từ người tiêu dùng. Hy vọng rất cao rằng áp lực giá cả sẽ giảm hơn nữa và sẽ có nhiều sự chú ý đến lạm phát dịch vụ đang tỏ ra khó khăn.

Dòng chảy cuối tháng và cuối quý ảnh hưởng đến USD/JPY

Đồng yên đã bị ảnh hưởng từ hai phía trong tuần này. Tâm lý rủi ro tốt hơn đã khiến đồng JPY trú ẩn an toàn bị ảnh hưởng. Lợi tức trái phiếu kho bạc cao hơn khi thị trường nới lỏng. Đặt cược vào Fed ôn hòa cũng đã hỗ trợ người mua bằng USD/JPY, trong khi dòng chảy cuối tháng và cuối quý được cho là đóng vai trò như những cơn gió ngược bổ sung. Cặp tiền chính đã chạm đường trung bình động đơn giản 50 ngày ở mức 132,73. Điểm nửa chừng của đợt phục hồi năm 2022 đã cận kề khi mức kháng cự tiếp theo là 132,70.



USD/CAD bị phá vỡ

Đồng CAD gần đây đã rơi vào tình trạng ảm đạm khi hàng hóa gặp khó khăn. Thật thú vị, bản phát hành dữ liệu CFTC mới nhất, cho thấy các vị trí được nắm giữ bởi các quỹ phòng hộ lớn và các nhà đầu cơ thương mại, đã nêu bật đợt bán khống ròng lớn nhất đối với đồng đô la Canada kể từ năm 2008. Đối với các nhà giao dịch trái ngược, loại tín hiệu này có thể mang đến cơ hội chạy ngược lại “sự khôn ngoan” đang thịnh hành. của đám đông”.

Đó gần như là những gì chúng ta đã thấy trong tuần này khi tâm lý rủi ro tốt hơn và giá dầu đã hỗ trợ đồng tiền nhạy cảm với hàng hóa cao. Chính đã in một nến “doji” vào đầu tháng này sau khi đạt mức cao nhất trong 5 tháng ở 1,3862. Đỉnh đó đã tiến gần đến mức kháng cự của đường xu hướng dài hạn từ mức tăng đột biến vào tháng 3 năm 2020. “Doji” cảnh báo về sự do dự và kể từ đó, giá đã giao dịch quanh mức 1,37 và mức Fib nhỏ (23,6%) của đợt phục hồi tháng 8 ở mức 1,3682, trước khi phá vỡ vào đầu tuần này. Đường trung bình động đơn giản 50 ngày ở mức 1,3538 có thể đóng vai trò là hỗ trợ ban đầu với đường trung bình động 100 ngày ở mức 1,3516.