Currencies have a positive correlation with expected future interest rates. Bonds yields on the short end of the curve are primarily driven by interest rates expectations which means that short-term bond yields embed expected future interest rates. Currency pairs represent two nations so it’s imperative to compare two nations bonds yields.
Interest rate differential
Interest rates differential which acts as a leading indicator for exchange rate movement signal that the rally on the EURUSD is close to a pause
Positioning
Bullish Speculative bets on leveraged funds are approaching all-time high of 2021. As leveraged funds take profits on those positions Euro will experience a downward pressure
Price actions
EURUSD has been on the sideways channel for the better part of the week a significant drop below 1.1195 will be a good signal to enter a short position targeting 1.1.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Followme. Followme không chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin được cung cấp và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung, trừ khi được nêu rõ bằng văn bản.
