EUR/USD

Pasangan EUR/USD menunjukkan penurunan yang nyata, dibuka dengan gap negatif pada hari Senin dan melanjutkan perkembangan momentum "bearish" kuat yang terbentuk pada hari Jumat lalu. Instrumen ini secara aktif menguji titik tembus 1,0750, sementara pelaku perdagangan memperkirakan pendorong pergerakan baru akan muncul. Investor memiliki cukup banyak publikasi berita selama seminggu terakhir, di antaranya adalah penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Bank Sentral Eropa (ECB), serta laporan pasar tenaga kerja AS pada bulan Mei. Keputusan regulator Eropa bertepatan dengan perkiraan analis, sehingga reaksi pasar menjadi sangat terkendali. Selain itu, para pejabat memperingatkan bahwa masih terlalu dini untuk membicarakan kemenangan akhir atas inflasi dan pembalikan tren kebijakan moneter. Sebaliknya, laporan pasar tenaga kerja AS pada hari Jumat ternyata jauh lebih baik dari perkiraan, yang memicu gelombang penjualan aktif euro terhadap dolar. Nonfarm Payrolls bertambah 272,0 ribu di bulan Mei, yang ternyata jauh lebih baik dari perkiraan 185,0 ribu, sedangkan di bulan sebelumnya angkanya direvisi dari 175,0 ribu menjadi 165,0 ribu. Pada saat yang sama, Pendapatan Per Jam Rata-rata meningkat dari 4,0% menjadi 4,1% dengan perkiraan awal sebesar 3,9% secara tahunan, dan meningkat dari 0,2% menjadi 0,4% secara bulanan, dan Tingkat Pengangguran disesuaikan dari 3,9% menjadi 4,0%. Fokus perhatian investor minggu ini adalah pada pertemuan Federal Reserve AS, yang akan berlangsung pada 12 Juni: analis berasumsi bahwa regulator tidak akan mengubah parameter kebijakan moneter, namun memperbarui perkiraan dinamika suku bunga di masa depan. suku bunga mungkin memiliki dampak nyata pada pasar. Pasar saat ini sedang mempertimbangkan dua skenario utama, skenario pertama melibatkan dua penyesuaian sebesar 25 basis poin pada akhir tahun, dan skenario kedua hanya mengasumsikan satu penyesuaian.

GBP/USD

Pasangan GBP/USD menurun, mengembangkan momentum "bearish" yang terbentuk pada akhir minggu lalu, ketika statistik pasar tenaga kerja AS bulan Mei dirilis ke pasar. Perekonomian Amerika menciptakan 272,0 ribu lapangan kerja baru di luar sektor pertanian setelah 165,0 ribu pada bulan sebelumnya, sementara para analis memperkirakan 185,0 ribu. Pemulihan yang signifikan di pasar tenaga kerja ini kemungkinan akan mempengaruhi keputusan Federal Reserve AS mengenai biaya pinjaman di masa depan. Rapat regulator berikutnya akan diadakan pada hari Rabu, 12 Juni, dan pasar yakin bahwa para pejabat tidak akan mengubah parameter kebijakan moneter, namun untuk pertama kalinya dalam tiga bulan terakhir, perkiraan suku bunga di masa depan (yang disebut "dot plot" grafik) akan diperbarui. Saat ini, sekitar 40,0% analis memperkirakan Federal Reserve AS akan memangkas suku bunga dua kali sebesar 25 basis poin pada akhir tahun. Kira-kira jumlah yang sama dari para ahli memperkirakan hanya satu penyesuaian pada tingkat suku bunga di bulan Desember. Statistik dari Inggris, yang dirilis pada hari Jumat, tidak memiliki dampak nyata terhadap dinamika instrumen. Sementara itu, Indeks Harga Rumah Halifax pada bulan Mei meningkat secara triwulanan dari 1,1% menjadi 1,5%, berada di atas ekspektasi sebesar 1,2%, dan secara bulanan indikator tersebut kehilangan 0,1% setelah tidak ada dinamika di bulan April, sementara pasar memperkirakan 0,2%. Besok, data pasar tenaga kerja Inggris untuk bulan April dan Mei akan disajikan. Perkiraan tersebut antara lain mengasumsikan peningkatan Jumlah Penggugat dari 8,9 ribu menjadi 10,2 ribu, dan Pendapatan Rata-rata Termasuk Bonus pada bulan April diperkirakan akan tetap pada level yang sama yaitu 5,7% dan Pendapatan Rata-rata Tidak Termasuk Bonus — sebesar 6,0%.

NZD/USD

Pasangan NZD/USD pulih dari penurunan tajam Jumat lalu. Instrumen ini kembali mencoba untuk berkonsolidasi di atas 0.6100 di tengah tidak adanya pendorong pergerakan naik, sehingga pelaku perdagangan fokus pada laporan akhir pasar tenaga kerja AS, yang ternyata jauh lebih baik dari perkiraan. Pada bulan Mei, perekonomian nasional berhasil menciptakan 272,0 ribu lapangan kerja di luar sektor pertanian, sementara para analis memperkirakan peningkatan dari 165,0 ribu menjadi 185,0 ribu. Pada saat yang sama, investor juga memperhatikan percepatan Pendapatan Per Jam Rata-rata secara tahunan dari 4,0% menjadi 4,1% dengan perkiraan awal sebesar 3,9%, dan secara bulanan angka tersebut disesuaikan dari 0,2% menjadi 0,4%, yang juga ternyata lebih tinggi dari perkiraan 0,3%. Dinamika tersebut secara tidak langsung menunjukkan masih adanya risiko inflasi, yang menghalangi Bank Sentral AS untuk kembali menerapkan kebijakan moneter yang lebih longgar dan dapat berarti bahwa tahun ini otoritas moneter hanya akan menerapkan rencana minimal untuk menyesuaikan biaya pinjaman, sehingga menguranginya sekali pada akhir tahun. tahun. Pertemuan The Fed akan berlangsung pada hari Rabu, 12 Juni, setelah itu perkiraan terbaru mengenai dinamika suku bunga akan disajikan untuk pertama kalinya dalam tiga bulan. Dolar Selandia Baru mendapat dukungan oleh statistik dari Tiongkok yang diterbitkan pada hari Jumat, di mana Ekspor pada bulan Mei bertambah 7,6% setelah naik 1,5% pada bulan sebelumnya, sementara analis memperkirakan 6,0%, dan Impor melambat tajam dari 8,4% menjadi 1,8%, di bawah ekspektasi sebesar 4,2%, yang menyebabkan peningkatan surplus perdagangan dari 72,35 miliar dolar menjadi 82,62 miliar dolar, dengan perkiraan awal sebesar 73,0 miliar dolar.

USD/JPY

Pasangan USD/JPY menunjukkan pertumbuhan moderat, mengembangkan momentum "bullish" dalam jangka ultra-pendek, yang mulai terbentuk pada pertengahan minggu lalu, ketika instrumen mundur dari harga terendah lokal pada 16 Mei. Harga sedang menguji 157,15 untuk terobosan, sementara peserta perdagangan mengevaluasi statistik dari Jepang yang diterbitkan hari ini. Produk Domestik Bruto (PDB) pada kuartal pertama secara tahunan turun 1,8% setelah –2,0% pada periode sebelumnya, sementara analis memperkirakan –1,9%, dan angka triwulanan turun 0,5%. Sebaliknya, Pinjaman Bank sedikit melambat dari 3,1% menjadi 3,0%, berlawanan dengan perkiraan netral. Indeks Situasi Saat Ini Eco Watchers turun dari 47,4 poin menjadi 45,7 poin di bulan Mei, sementara para analis memperkirakan indikator tersebut akan meningkat menjadi 48,9 poin, dan Outlook menurun dari 48,5 poin menjadi 46,3 poin. Indeks Pengeluaran Rumah Tangga Jepang turun sebesar 1,2% pada bulan April, bukannya tumbuh sebesar 0,2%, dan secara tahunan indikator tersebut bertambah 0,5% dengan perkiraan awal sebesar 0,6%. Sementara itu, mata uang AS terus didukung oleh laporan kuat mengenai pasar tenaga kerja AS, yang diterbitkan Jumat lalu. Perekonomian Amerika menciptakan 272,0 ribu lapangan kerja baru di luar sektor pertanian pada bulan Mei setelah peningkatan sebesar 165,0 ribu pada bulan sebelumnya, sementara para ahli memperkirakan 185,0 ribu. Penghasilan Per Jam Rata-rata secara tahunan meningkat dari 4,0% menjadi 4,1%, bertentangan dengan perkiraan perlambatan menjadi 3,9%, dan secara bulanan — dari 0,2% menjadi 0,4%, dibandingkan ekspektasi 0,3%. Laporan pasar tenaga kerja akan mempengaruhi keputusan Federal Reserve AS mengenai suku bunga. Pertemuan berikutnya akan diadakan pada hari Rabu, 12 Juni, dan meskipun investor yakin bahwa biaya pinjaman akan tetap pada 5,50%, perkiraan suku bunga yang diperbarui mungkin sedikit menyesuaikan aktivitas mereka di pasar.

XAU/USD

Pasangan XAU/USD berkonsolidasi di dekat 2290,00 untuk mengantisipasi pendorong baru. Jumat lalu, statistik bulan Mei mengenai pasar tenaga kerja AS dirilis, yang menyebabkan penguatan signifikan pada mata uang Amerika di hampir seluruh spektrum pasar. Laporan tersebut mencerminkan penciptaan sekitar 272,0 ribu lapangan kerja baru oleh perekonomian Amerika di luar sektor pertanian, jauh lebih tinggi dari ekspektasi sebesar 185,0 ribu, sedangkan pada bulan sebelumnya angkanya sebesar 165,0 ribu. Penghasilan Per Jam Rata-rata secara tahunan meningkat dari 4,0% menjadi 4,1%, bertentangan dengan perkiraan sebesar 3,9%, dan secara bulanan — dari 0,2% menjadi 0,4%, sementara analis memperkirakan 0,3%. Data pasar tenaga kerja yang kuat telah melemahkan kemungkinan Federal Reserve AS akan melonggarkan kebijakan moneternya dalam beberapa bulan ke depan. Namun, pelaku perdagangan masih memperkirakan satu atau dua kali pengurangan biaya pinjaman sebelum akhir tahun. Rapat regulator berikutnya akan diadakan pada hari Rabu, 12 Juni, dan, selain keputusan mengenai suku bunga (diperkirakan akan tetap pada level yang sama yaitu 5,50%), perkiraan terbaru untuk masa depan akan dipublikasikan di sana. Para pejabat dapat menentukan apakah mereka berencana untuk menyesuaikan tingkat suku bunga sebelum akhir tahun 2024 dan, jika demikian, berapa kecepatannya. Selain itu, minggu lalu Bank Sentral Eropa (ECB) menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin, yang menciptakan preseden tertentu di pasar, namun menambah daya tarik mata uang Amerika. Langkah serupa juga diharapkan dilakukan oleh Bank of England pada akhir Juni.