深度 | 好的交易系统一定具有普适性吗？

问题一：好的交易系统一定具有普适性吗？

一个优良的交易系统必须也必定具有市场和周期的普适性，但前提是比对物性质要一致，比如一个黄金的系统，你可以在白银上测试是否可以获利（可以微调规则），但是如果在英镑上测试，那基本不能获得你想要的结果，因为不同性质的标的物，其价格走势的特点可以是千差万别的，在黄金市场中，你可以使用趋势跟踪和移动止损，因为商品的趋势往往延续性非常好，但在外汇市场中，价格波动反复性太高，使用波段和止盈就有优势。

对一个系统进行多市场和多周期测试，是设计系统的必修课，通过这个步骤可以显示出系统是否进行了曲线拟合，是否有足够大的优势，是否展现了真实的市场规律。

问题二：一个交易策略可能会失效吗？如何知道策略什么时候失效？有时候感觉一个策略失效了，但过段时间又会有不错的表现。而有时候感觉只是暂时失效，但事实是接下去好长时间都是失效。

交易策略可能会失效，失效主要有两个方面的因素：

市场特性发生了巨大变化

原有系统优势不够大

对系统失效的判断比较简单粗暴，看最大连续亏损（盈利）次数（额度），如果实盘连续亏损次数小于测试，我们应该坚定不移执行策略，如果实盘连续亏损次数大于测试，我们应该警惕系统失效（假性失效）和市场变化的可能性。

问题三：影响策略有效性的因素有哪些？趋势策略在震荡行情中会失效，除了这个因素，还有其他因素吗？是产品的波动性吗？

市场的特性，比如黄金这种商品市场，近 10 年来都是趋势导向的，趋势系统会收益很好，但是未来 10 年如果变成震荡市场导向，那么趋势系统的收益会缩水不少。

问题四：如何应对策略失效？

首先最重要的，要设计出有足够优势的系统，其实是多系统交易，多周期交易，多市场交易。

1. 要设计出符合市场根本运行结构的交易系统（比如市场必定是以N字结构前行）
2. 要设计出不强烈依赖于长期趋势的市场状态或者长期震荡的市场状态的交易系统（举例来说，如果一个交易系统非常依赖于一年中有几次非常长期的趋势，那么一旦未来趋势变少变短，系统成绩就会直线下滑）
3. 同时运行多个交易系统