The short-squeeze play in Palladium markets is still on, but we now see some time-decay on the horizon, TDS Senior Commodity Strategist Daniel Ghali notes.
Short-squeeze play in Palladium markets is still on
“Commodity Trading Advisor (CTA) buying activity over the last sessions has raised the risk that the long-awaited squeeze on algos could once again come to fruition. Our simulations of future prices do suggest scope for a large-scale short squeeze that would nearly wipe-out algo shorts.”
“However, discretionary traders now hold a larger short position than algos in Palladium markets. Our gauge suggests that this cohort has now nearly reaccumulated its record net short position, which adds vulnerabilities should algo shorts come under pressure.”
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Followme. Followme không chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin được cung cấp và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung, trừ khi được nêu rõ bằng văn bản.
