TMGM每日市场(08月26日)

周一（8月26日）美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔发表关于美国经济前景的讲话，他表示政策调整的时机已经到来，政策的走向是明确的，降息的时机和步伐将取决于数据、前景以及风险的平衡。过去三年的大部分时间里，通胀都远高于2%的目标，而且劳动力市场状况极其紧张。联邦公开市场委员会 （FOMC）的主要关注点一直是降低通胀，这也是理所应当的。在此事件之前，现在大多数美国人都没有经历过持续一段时间的高通胀的痛苦。通货膨胀带来了巨大的困难，特别是对于那些最无力支付食品、住房和交通等必需品的更高成本的人来说。高通胀引发的压力和不公平感至今仍挥之不去。紧缩性货币政策有助于恢复总供给与总需求的平衡，缓解通胀压力，稳定通胀预期。通货膨胀现在更接近目标，过去12个月价格上涨了2.5%。经过今年早些时候的暂停回落之后，已经继续向2%的通胀目标迈进。美元指数回落至100.70；非美货币震荡，澳元兑美元到达0.6770，欧元兑美元涨至1.1180附近，离岸人民币到达7.12。现货黄金反弹至2510美元附近，现货白银来到29.60美元附近。原油上涨至76.20美元附近。

基本面: 欧洲央行管委表示，通胀的放缓和欧元区经济的疲软加强了下个月降低借贷成本的理由。欧洲的增长前景，尤其是制造业，相当低迷，反通胀的进程步入正轨。欧元区通胀发展符合预期，经济增长疲软，工资压力有所缓解。目前关于九月降息的内部广泛支持开始形成，但这一决定尚未确定。

技术面: 欧元兑美元H4级别上涨回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴上方形成顶背离缩量。投资者可能会利用鲍威尔的讲话来锁定欧元兑美元的一些获利，这可能会导致汇率下跌，并有可能测试1.1100的支撑位。

第一阻力位：1.1240                        第一支撑位：1.1130

第二阻力位：1.1290                        第二支撑位：1.1080

基本面: 瑞讯银行分析师表示，周四英国PMI数据表现强劲，英镑保持走强，但其上涨部分归因于美元疲软。而美元疲软看起来有些过头。今年迄今为止，英国经济的表现一直好于主要经济体，这对英镑来说是一件幸事。但要小心，英镑走强的部分亮点是由于美元抛售造成的，而美元抛售可能被夸大了，后续可能需要修正。

技术面：英镑兑美元H4级别高点回落，但依旧在 48日多空分界线上方运行，此外，MACD双线和量能柱在零轴上方构成多重顶背离。英国央行可能比美联储更早开始放松政策，但杰克逊霍尔会议上的讲话表明，英国央行正着眼于放缓降息步伐。

第一阻力位：1.3260                      第一支撑位：1.3150

第二阻力位：1.3310                      第二支撑位：1.3100

基本面：由于日本央行不太可能急于加息，而且美联储降息预期已被消化，日元进一步走强的空间有限。日本央行并不急于在未来几个月内加息，这削弱了日元新一轮走强的可能性。此外，日本央行行长植田和男在讲话时十分谨慎，言论相当中立。日本央行似乎试图避免任何可能进一步扰乱市场的行动。

技术面：美元兑日元H4级别震荡反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴附近再次形成底背离。美联储降息预期已被充分定价，日元投机性头寸可能已略微转为净多头。

阻力支撑位：

第一阻力位：144.70                         第一支撑位：143.20

第二阻力位：145.40                         第二支撑位：142.50

基本面：2024年7月澳大利亚经济活动领先指数的6个月年化增长率从6月的-0.13%升至0.06%。尽管7月数据又有改善，且指数增长率回到正数区间，但澳大利亚经济总体情况只能说是企稳，而不能说是已开始复苏。过去九个月，该指数增长率徘徊在-0.3%至0.2%之间，表现明显好于这之前十二个月指数增长率处于-0.5%至-1%之间的情况。

技术面：澳元兑美元H4级别高位回调，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方形成顶背离。最近几周大宗商品价格的大幅下跌表明，8月澳大利亚的经济增长势头可能会再次减弱。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6820                       第一支撑位：0.6730

第二阻力位：0.6860                       第二支撑位：0.6690

基本面：黄金市场经历了一场波澜壮阔的行情，特别是在美联储主席鲍威尔的鸽派言论的推动下，金价大幅上涨。上周的行情主要受到美联储政策预期的影响，美元走软以及全球市场对美国经济前景的担忧为黄金提供了强劲支撑。黄金短期内仍然具有看涨潜力，但需要关注2500美元这一关键支撑位，如果金价未能守住该水平，可能会吸引技术性卖盘。

技术面：黄金H4级别高位震荡，并依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱开始在零轴附近缩量。市场普遍认为金价仍有上行空间，但需要突破2600美元的阻力位才能进一步走高。

阻力支撑位：

第一阻力位：2527.00                         第一支撑位：2490.00

第二阻力位：2545.00                         第二支撑位：2470.00

基本面：美联储主席鲍威尔在怀俄明州杰克森霍尔的年度经济研讨会上发表讲话，明确表示美联储准备放松货币政策，未来可能降息，这一表态为油价提供了有力支撑。鲍威尔表示，美国的通胀率正在接近美联储设定的2%目标，而就业市场的降温将是不受欢迎的。他的言论提振了市场对美联储即将采取宽松政策的预期，推动油价在上周五反弹。

技术面：原油H4级别持续上涨，并在48日多空分界线上方运行，此外，MACD双线和量能柱在零轴附近逐步向上扩张。美元指数在鲍威尔讲话后再次走软，进一步刺激了以美元计价的石油需求。

阻力支撑位：

第一阻力位：79.00                         第一支撑位：74.00

第二阻力位：81.00                         第二支撑位：72.00