Kami menyajikan tinjauan investasi jangka menengah dari pasangan XAG/USD.

Aset kelompok logam bersiap untuk menghentikan tren kenaikan yang meyakinkan menjelang pertemuan Fed AS bulan September, yang selanjutnya akan mengubah arah kebijakan moneter. Dengan demikian, biaya perak mendekati titik terendah antara 26,00. Dinamikanya dipengaruhi oleh faktor-faktor yang berlawanan, yang bersama-sama memberikan posisi netral.

Karena produksi kendaraan listrik, panel surya, dan elektronik menghasilkan hingga 80,0% dari permintaan industri untuk logam tersebut, biaya yang relatif rendah dibandingkan dengan analog seperti platinum dan paladium akan memastikan indikator yang tinggi untuk waktu yang lama. Di sisi lain, kuotasi dipengaruhi oleh pertumbuhan harga konsumen secara negatif. Sebelumnya, perak berfungsi sebagai aset pelindung tetapi regulator terkemuka dunia telah hampir mengembalikan inflasi ke tingkat stabil sekitar 2,0%, yang memaksa investor untuk mempertimbangkan kembali strategi mereka. Perak juga sering diminati sebagai alternatif yang lebih murah daripada emas tetapi kuotasi emas secara aktif tumbuh dan dapat memperbarui tertinggi tahunan, tetap lebih disukai oleh para pedagang.

Mengenai permintaan investasi untuk kontrak perak, menurut laporan Chicago Mercantile Exchange (CME Group) sejak pertengahan Agustus, volume perdagangan mulai menurun, mencapai level terendah Juni sebesar 63,5 ribu pada 30 Agustus. Harga berada di bawah tekanan dari posisi opsi kecil, yang pada 2 dan 3 September berjumlah 17,3 ribu dan 27,2 ribu, dibandingkan dengan rata-rata 50,0 ribu kontrak selama peningkatan sebelumnya pada bulan Mei.

Akibatnya, potensi penguatan dinamika koreksi masih tinggi. Tren jangka panjang menunjukkan pasangan XAG/USD bergerak menuju level rata-rata 2022–2023 di sekitar 24,00, yang dikonfirmasi oleh pembacaan indikator teknis. Pada grafik mingguan, harga bertahan dalam saluran naik dengan batas dinamis 30,70–24,00, kembali ke kisaran setelah upaya yang gagal untuk mengatasi garis resistensi 30,00.

Saluran tersebut telah terbentuk selama lebih dari dua tahun, dan hingga kini, garis resistensi telah diuji dua kali, sehingga kekuatannya tidak diragukan lagi. Selain itu, kedekatan harga dengan titik terendah lokal di 27,00 meningkatkan kemungkinan terjadinya dinamika negatif.

Mari kita perhatikan level-level utama pada grafik harian.

Pada grafik harian, kuotasi hampir menyelesaikan pembentukan Bahu Kedua dari pola pembalikan Kepala dan Bahu dengan Garis Leher di sekitar 27,30, konsolidasi di bawahnya akan menjadi pendorong penerapan formasi, memperkuat sinyal penurunan. Jika bahu kedua tertinggi tercapai pada 30,00, skenario penurunan akan dibatalkan atau tertunda secara signifikan pada waktunya, dan lebih baik melikuidasi posisi jual terbuka. Jika harga turun ke level support saluran naik pada 24,00, lebih baik mengambil untung pada posisi jual terbuka.

Mari kita menilai level masuk secara lebih rinci pada grafik empat jam.

Level masuk untuk transaksi jual berada pada level 27,20, bertepatan dengan level terendah pada 14 Agustus, setelah itu tren saat ini akan mulai terbentuk.

Mengingat volatilitas harian rata-rata instrumen perdagangan selama sebulan terakhir, yaitu 59,0 poin, pergerakan ke target 24,00 mungkin memerlukan sekitar 34 sesi perdagangan, tetapi dengan peningkatan volatilitas, waktu ini dapat dikurangi menjadi 29 hari perdagangan.