Today’s Fed rate decision (1900 BST) is approaching. Markets have recently leaned narrowly in favour of a 50bp cut rather than 25bp, and ING’s FX analyst Francesco Pesole thinks that the September FOMC will deliver a 25bp cut, and this may be an exceptionally close call, he notes.
Powell to open the door to larger cuts ahead
“The key risk for the Fed here: Chair Jerome Powell would need to provide solid macro justifications for a half-point move to avoid sounding too sensitive to market rate expectations. Incidentally, Powell would need to show the 50bp cut isn’t a ‘panic’ move: i.e. the Fed is not overly worried about recession and the jobs market.”
“We see 25bp as slightly more likely. However, we believe the Fed would accompany a more cautious cut with dovish messaging. That could include a few members voting for 50bp and Powell opening the door to larger cuts ahead.”
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả hoặc khách mời. Nó không đại diện cho quan điểm hoặc lập trường của FOLLOWME và không có nghĩa là FOLLOWME đồng ý với tuyên bố hoặc mô tả của họ, cũng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Đối với tất cả các hành động do khách truy cập thực hiện dựa trên thông tin do cộng đồng FOLLOWME cung cấp, cộng đồng không chịu bất kỳ hình thức trách nhiệm nào trừ khi có cam kết rõ ràng bằng văn bản.
Tải thất bại ()