The AUD/USD pair posts a fresh eight-month high near 0.6840 in Thursday’s European session. The Aussie asset strengthens as the US Dollar (USD) retreats in the aftermath of the Federal Reserve’s (Fed) monetary policy announcement.
The Fed delivered its first interest rate cut decision in more than four years in which it reduced borrowing rates by 50 basis points (bps) to 4.75%-5.00%. Market participants were certain that the Fed would pivot to policy normalization but were split over the likely interest rate cut size.
Historically. Fed’s dovish interest rate decisions result in a sharp increase in foreign flows to emerging markets and risk-perceived currencies. The market sentiment is upbeat due to the Fed’s bumper interest rate cut. S&P 500 futures have posted significant gains in the European session. The US Dollar Index (DXY), which tracks the Greenback’s value against its major peers, falls back from the weekly high of 101.50 to near 100.60.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Followme. Followme không chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin được cung cấp và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung, trừ khi được nêu rõ bằng văn bản.
