Federal Reserve (Fed) Bank of Richmond President Tom Barkin spoke on Wednesday about the Fed's recent moves on rates, and cautioned that the fight on inflation may not be over as risks remain.
Key highlights
50 BPS rate cut in September was warranted because rates were 'out of sync’ with decline in inflation and the unemployment rate near its sustainable level.
The Fed can't declare inflation battle over. I expect little further drop in Core PCE Price Index until next year.
50 BPS of cuts shown as the median Fed policymaker projection for the rest of this year would also take a little bit of the edge off rates.
I am watching closely how lower interest rates influence home and auto sales to see if demand risks outrunning supply.
Recent labor action and geopolitical conflict are also among inflation risks.
Whilst low-hiring, low-firing labor market could persist, demand for workers could also move higher if demand expands.
The pace and extent of rate-reduction cycle requires Fed to be attentive to how economy and inflation develop.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên chỉ thể hiện quan điểm của tác giả hoặc khách mời. Nó không đại diện cho bất kỳ quan điểm hoặc vị trí nào của FOLLOWME và không có nghĩa là FOLLOWME đồng ý với tuyên bố hoặc mô tả của nó, cũng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Đối với tất cả các hành động do khách truy cập thực hiện dựa trên thông tin do cộng đồng FOLLOWME cung cấp, cộng đồng không chịu bất kỳ hình thức trách nhiệm pháp lý nào trừ khi được cam kết bằng văn bản.
Tải thất bại ()