Gold price is expected to remain on tenterhooks with investors focusing on the Federal Open Market Committee (FOMC) Minutes of the September meeting, which will be published at 18:00 GMT. The FOMC Minutes will provide a detailed explanation behind the hefty rate cut and fresh cues about inflation and the economic outlook.
In September’s meeting, the Federal Reserve started the policy-easing cycle after maintaining a restrictive policy stance for more than two and a half years. Fed officials almost unanimously (with only Michelle Bowman dissenting) voted for a sizable rate cut of 50 bps as they were more concerned about reviving job growth, with confidence that inflation is on track to return sustainably to the bank’s target of 2%.
This week, investors will pay close attention to the US Consumer Price Index (CPI) data for September, which will be released on Thursday. Economists estimate the annual core CPI – which excludes volatile food and energy prices – to have grown steadily by 3.2%. Annual headline CPI is expected to have decelerated further to 2.3% from 2.5% in August.
The inflation data will significantly influence market expectations for the Fed’s interest rate outlook for the remainder of the year. According to the CME FedWatch tool, 30-day Federal Fund Futures pricing data shows that there will be a 25-bps interest rate cut in each of the two meetings remaining this year.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả hoặc khách mời. Nó không đại diện cho quan điểm hoặc lập trường của FOLLOWME và không có nghĩa là FOLLOWME đồng ý với tuyên bố hoặc mô tả của họ, cũng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Đối với tất cả các hành động do khách truy cập thực hiện dựa trên thông tin do cộng đồng FOLLOWME cung cấp, cộng đồng không chịu bất kỳ hình thức trách nhiệm nào trừ khi có cam kết rõ ràng bằng văn bản.
