TMGM每日市场10月16日

周三（10月16日）摩根士丹利表示，美联储将在11月继续降息，但政策制定者正在小心翼翼形势，因为通胀不再快速降温。美联储现在关注的是劳动力市场，不再追求2%的通胀目标。大多数美联储政策制定者在上周为未来几个月进一步降息开了绿灯，而亚特兰大联储主席表示，11月可能需要跳过降息。股市还没有意识到这一点，但债券市场看起来正在开始在长期内回升，因为更高的通胀预期正在被定价。美国9月份CPI通胀上涨幅度略高于预期，而上个月的PPI环比增速保持不变。投资者目前预计美联储在11月6日至7日的政策会议上降息25个基点的可能性为89%，放弃了在9月就业数据强劲和其他经济数据乐观后对美联储将降息50个基点的预期。美元指数震荡至103.20；非美货币反弹，澳元兑美元到达0.6690，欧元兑美元震荡至1.0890附近，离岸人民币到达7.12。现货黄金盘整至2667美元附近，现货白银来到31.60美元附近。原油下跌至71.00美元附近。

基本面: 欧洲央行将在本周四的会议上进行今年第三次降息，因为政策制定者表示通胀风险正在以快于预期的速度缓解。欧元区9月份的整体通胀率降至1.8%，已经低于央行2%的目标。核心通胀率降至2.7%，为两年半以来的最低水平。这些数据在欧洲央行6月将利率下调25个基点，并在9月再次下调25个基点后，总体继续下降。

技术面: 欧元兑美元H4级别低位震荡，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方收敛。目前，货币市场不仅将欧洲央行10月份会议的降息幅度定为25个基点，还预计该央行将12月份的最后一次会议上降息50个基点。

第一阻力位：1.0950             第一支撑位：1.0840

第二阻力位：1.1000             第二支撑位：1.0790

基本面: 经济学家认为，英国经济在前两个季度的强劲增长之后，2024年下半年仍有可能放缓，不过这种放缓还没有弱到足以改变英国央行的心态。就目前而言，英国央行认为更大的风险是通胀持续存在，而不是GDP增速疲弱。然而，随着2025年经济活动降温，家庭继续储蓄而非消费，央行的担忧天平可能开始向增长前景倾斜。

技术面：英镑兑美元H4级别低位反弹，并回到48日多空分界线附近。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。经济进一步放缓的速度将取决于10月30日预算中的财政计划对经济增长的影响。

第一阻力位：1.3130            第一支撑位：1.3020

第二阻力位：1.3180            第二支撑位：1.2970

基本面：调查显示，尽管近90%的经济学家仍预计日本央行将在明年3月底前加息，但有多数的经济学家认为，日本央行今年将放弃再次加息。公布的调查结果突显了日本央行在推进政策正常化方面面临的挑战，目前全球多数央行都倾向于降息，而且新一届政治领导层对货币政策的偏好存在不确定性。

技术面：美元兑日元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴上方逐步扩张。日本央行不太可能在12月底拟定下一财年预算之前再次加息。到明年1月日本央行发布季度展望报告时，加息的条件将会具备。

阻力支撑位：

第一阻力位：149.80             第一支撑位：148.20

第二阻力位：150.70             第二支撑位：147.40

基本面：澳元兑美元下跌，近期因为美国数据具有韧性，软着陆实现有望，美联储降息幅度也有望减少，对美元构成走强支撑，从而压制包括澳元在内的主要非美货币表现。接下来，投资者将关注周四的澳洲就业数据，经济学家预计9月就业人口将增加2.5万人，失业率将保持在4.2%不变。

技术面：澳元兑美元H4级别触底反弹，并逐步接近48日多空分界线。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。在此之前的几个月里，澳洲就业数据向好，令市场几乎放弃了年底前降息的押注。如果本周就业数据继续表现良好，可能将给到澳元一些支撑。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6740            第一支撑位：0.6650

第二阻力位：0.6780            第二支撑位：0.6610

基本面：美国的通胀和经济数据依然是影响金价的关键因素。尽管美联储官员的言论表明短期内政策不会发生显著转变，但市场依然关注未来的货币政策走向。如果数据强劲，美联储有可能继续维持高利率，这将对黄金形成持续压力。 另一方面，中国的经济数据表现疲弱，尤其是财政刺激政策的模糊性，未能有效提振投资者信心，导致了金价的短期抛售压力。

技术面：黄金H4级别阶段性反弹，并依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近构成顶背离收敛。中国经济增速放缓对黄金需求的影响不容忽视，因此市场对黄金的后续表现持谨慎态度。

阻力支撑位：

第一阻力位：2686.00             第一支撑位：2650.00

第二阻力位：2705.00             第二支撑位：2630.00

基本面：周二，国际原油市场呈现显著下跌趋势，波跌势主要源于市场对伊朗石油供应中断风险的担忧逐渐缓解，加之对未来需求放缓的预期打压了油价反弹的势头。近期油价的波动，主要受到中东局势和全球需求预期的双重影响。此前，以色列与伊朗的冲突升级引发了市场对伊朗石油供应中断的担忧，推动油价连续上涨。

技术面：原油H4级别小幅反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方缩量。根据最新报道，以色列已同意不打击伊朗的石油设施，这一消息迅速缓解了市场对中东局势的担忧，导致油价在短时间内大幅下跌。

阻力支撑位：

第一阻力位：73.00              第一支撑位：68.00

第二阻力位：75.00              第二支撑位：66.00