AUSTRALIAN DOLLAR REMAINS TEPID AS US DOLLAR APPRECIATES FOLLOWING A SURGE IN US YIELDS

avatar
· Views 74


  • The Australian Dollar declines as the US Dollar gains ground due to rising risk aversion.
  • The hawkish sentiment surrounding the RBA could limit the downside for the AUD.
  • 2-year and 10-year US yields stand at 4.02% and 4.19%, respectively.

The Australian Dollar (AUD) stayed weak against the US Dollar (USD) on Tuesday, as the AUD/USD pair struggled following a surge in US Treasury yields, which rose over 2% on Monday. This increase was driven by signs of economic strength and concerns about a potential resurgence of inflation in the United States (US).

The downside risk of the Aussie Dollar could be restrained due to rising hawkish sentiment surrounding the Reserve Bank of Australia (RBA) regarding its policy outlook, bolstered by positive employment data from Australia. Additionally, the AUD found support from China's recent rate cuts, given that China remains Australia’s largest trading partner.

The US Dollar gained strength as recent economic data dispelled the likelihood of a bumper rate cut by the Federal Reserve (Fed) in November. According to the CME FedWatch Tool, the likelihood of a 25-basis-point rate cut in November is 89.1%, with no expectation of a larger 50-basis-point cut.

Traders await the Purchasing Managers Index (PMI) reports from both the US and Australia, set to be released on Thursday. These reports could provide insight into the health of each economy and influence future monetary policy decisions.


Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Followme. Followme không chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin được cung cấp và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung, trừ khi được nêu rõ bằng văn bản.

Website Cộng đồng Giao Dịch FOLLOWME: www.followme.asia

Bạn thích bài viết này? Hãy thể hiện sự cảm kích của bạn bằng cách gửi tiền boa cho tác giả.
avatar
Trả lời 0

Tải thất bại ()

  • tradingContest