NZD/USD declines after Trump wins the US presidential election, boosting USD.
The Kiwi Dollar is further hampered by weak NZ labor market data showing a rise in joblessness.
NZD/USD could fall further if the policy trajectories of the two central banks diverge.
NZD/USD trades down by over three quarters of a percent in the 0.5940s as the US Dollar (USD) strengthens across the board following the announcement that the Republican nominee Donald Trump won the US presidential election.
In addition, the Republican party gained majorities in both the US Senate and US Congress. This will make it easier for Trump to implement his Dollar-positive economic agenda, including higher tariffs on foreign imports and overall lower taxes.
The reason Trump’s policies are bullish for the Dollar is because they will likely lead to increased spending, higher prices and rising inflation. This, in turn, will probably delay the Federal Reserve (Fed) from cutting interest rates. Higher interest rates attract greater foreign capital inflows so are positive for the Greenback.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Followme. Followme không chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin được cung cấp và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung, trừ khi được nêu rõ bằng văn bản.
Tải thất bại ()