EUR/USD HOVERS AROUND 1.0550 NEAR YEARLY LOWS AMID CAUTIOUS FED, DOVISH ECB

avatar
· Views 99


  • EUR/USD appreciates despite a negative bias amid the cautious US Federal Reserve.
  • Fed Chair Powell stated that the economy is not sending any signals that we need to lower rates quickly.
  • The headline inflation in the Euro Area is projected to drop sharply to 2.4% in 2024, from 5.4% in 2023.

The EUR/USD pair trades around 1.0550 during Monday’s Asian trading session, hovering near its yearly low of 1.0496, which was reached on November 14. Downside risks for the pair have intensified following cautious comments from Federal Reserve (Fed) officials and stronger-than-expected US Retail Sales data, broadly supporting the US Dollar (USD).

Last week, Fed Chair Jerome Powell tempered expectations for imminent rate cuts, emphasizing the economy's resilience, a strong labor market, and persistent inflationary pressures. Powell stated, "The economy is not sending any signals that we need to be in a hurry to lower rates."

The CME FedWatch Tool indicates that markets are pricing in nearly a 60% probability of a 25-basis-point rate cut by the Fed at its December meeting.

The US Census Bureau reported on Friday that Retail Sales increased by 0.4% month-over-month in October, exceeding the market consensus of 0.3%. Additionally, the NY Empire State Manufacturing Index for November posted an unexpected surge, coming in at 31.2 compared to the anticipated 0.7 decline, signaling robust manufacturing activity.


Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Followme. Followme không chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin được cung cấp và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung, trừ khi được nêu rõ bằng văn bản.

Website Cộng đồng Giao Dịch FOLLOWME: www.followme.asia

Bạn thích bài viết này? Hãy thể hiện sự cảm kích của bạn bằng cách gửi tiền boa cho tác giả.
avatar
Trả lời 0

Tải thất bại ()

  • tradingContest