技术分析的江湖手法篇: 均线交易

引言

在金融市场中，交易者们一直在寻找能够预测价格走势的工具。均线（Moving Averages，简称MA）作为一种简单而有效的技术分析工具，被广泛应用于股票、外汇、商品等市场的交易中。本文将探讨均线交易的基本原理、类型、应用以及如何利用均线制定交易策略。 

均线的基本原理

均线是一种趋势跟踪指标，通过计算特定时间段内的平均价格，帮助交易者识别市场趋势。均线的计算方式是将一定周期内的收盘价相加，然后除以周期数。

均线的类型

1. 简单移动平均线（SMA）：最常用的均线类型，计算方式如上所述。

2. 指数移动平均线（EMA）：给予近期价格更多的权重，因此对价格变化更敏感。

3. 加权移动平均线（WMA）：给予周期内每一天不同的权重，权重随着时间递减。

均线的应用:

趋势识别

 上升趋势：当短期均线位于长期均线之上时，表明市场处于上升趋势。

 下降趋势：当短期均线位于长期均线之下时，表明市场处于下降趋势。

交叉信号

 金叉：短期均线上穿长期均线，被视为买入信号。

死叉：短期均线下穿长期均线，被视为卖出信号。

支撑与阻力

支撑：价格下跌至均线附近时，均线可能提供支撑，阻止价格进一步下跌。

阻力：价格上涨至均线附近时，均线可能成为阻力，阻止价格进一步上涨。

均线交易策略:

策略一：趋势跟踪交易者可以利用短期和长期均线的交叉来确定买卖时机，跟随市场趋势。

策略二：震荡市场， 在震荡市场中，均线可能频繁交叉，此时可以结合其他指标，如相对强弱指数（RSI）或布林带（Bollinger Bands）来过滤假信号。

策略三：均线作为动态止损，将均线设置为动态止损点，随着趋势的发展调整止损位，以保护利润。 

常用的几种均线交易模式:

1. 双均线交易法（金叉死叉）

金叉买入：通常短期均线（如 5 日均线）上穿长期均线（如 10 日均线或 30 日均线）形成金叉，被视为买入信号，预示价格可能上涨。

死叉卖出：当短期均线下穿长期均线形成死叉，则是卖出信号，暗示价格可能下跌。

2. 均线多头排列与空头排列交易法

多头排列买入：在上升行情进入稳定期，5 日、10 日、30 日等移动平均线从上而下依次顺序排列，向右上方移动，称为多头排列，预示价格将大幅上涨，可考虑买入。

空头排列卖出：在下跌行情中，5 日、10 日、30 日移动平均线自下而上依次顺序排列，向右下方移动，称为空头排列，预示价格将大幅下跌，此时宜卖出。

3. 均线扣抵交易法

均线的计算公式以 5MA 为例，均线在今天开始算的第 5 天，这五天的收盘价相加除以 5 就是 5MA 的数值。明天的 5MA > 今天的 5MA 表示均线向上，换句话说，如果预估明天是否转强，只要明天的收盘价（“新增日”的收盘价）> 前 4 天（“扣抵日”的收盘价），表示均线向上。该方法可通过观察均线扣抵情况来判断均线未来走向，从而制定交易策略。 

缺点:

1，价格偏离均线过多，短期内的大涨大跌都不能触及均线。这个时候就容易产生短期内，无法触发止损，让交易者蒙受巨大损失。

2，均线系统的假突破行为。比如在多头市场，价格触及你认为的均线，你卖出之后，价格又急拉。导致踏空。

3.均线系统在震荡行情会亏成麻瓜。 

结论: 均线交易是一种简单但强大的技术分析方法，能够帮助交易者识别趋势、生成交易信号，并管理风险。然而，没有任何一种技术分析工具是万能的，均线交易也需要结合市场环境、个人风险承受能力以及其他技术分析工具来优化交易决策。记住，成功的交易不仅依赖于技术，还需要良好的资金管理和情绪控制。