【FXTM富拓】金价破位风险弱化，通胀主题挽救日元？

技术策略:

NO.1

欧元/美元 (EUR/USD) 

–回升再战趋势压力，日线双底暂留生机

日线图看，隔夜发布的美国失业金申请数据基本符合预期，汇市不改原先轨迹。欧美小幅回升至上周美联储会后打出的长阴中段，而多个时段以来，争夺始终围绕1.0405(22-23年涨势的50%回撤位)一线展开。上行机会方面，需格外注意近期跌势上轨与前期密集低位1.0450一带强压，突破将有助反弹延续。随后将挑战11月26日反弹高位1.0545。指标方面，MACD底部明显抬高后金叉，双底背离成立；但RSI仍在弱势区小弹，因此反攻潜力仍取决于上述阻力战果。

4小时图看，欧美虽然在近期低位站稳脚跟，但跌势通道和下降常态均保持完好，空方借助上述阻力重新发力也不足为奇。除了1.0405一线争夺关键外，年内谷底1.0360一线将更加“致命”，潜在“双底”的破产也将完全开启中期下档空间。后续支撑可重点参考2022年8月上旬高位/22年12月低位镜像水平1.0295。往下即将滑向上述涨势的61.8%回撤位1.02关口。指标方面，MACD快线继续升近零轴；RSI重返强势区，提示即期反弹初步起势。

上方阻力参考: 1.0450、1.0500、1.0545

下方支持参考: 1.0405、1.0360、1.0295

*欧元/美元 4小时图

NO.2

美元/日元 (USD/JPY) 

–通胀主题复辟，涨势或遇挑战

日线图看，早盘最新发布的东京CPI涨幅略超预期，12月央行会议意见摘要又指“通胀逐步上升”。不过美日盘中回撤尚未起势，而且此前汇价冲破5月高点157.70与本月前高的动作明显弱化了v浪终结的风险。后续上行空间来看，7月16日高点158.80料将涌现一定抛压；随后4月高点/7月8日回撤低位160.25又有强阻。指标方面，MACD在零轴上方继续攀升，不过高点低于对应现价的上一波段峰值；RSI逼近超买线，汇价上攻隐忧尚存。

4小时图看，美日破顶后攻势完好，然而震荡指标却发出警告：MACD在现价攀高时反而逐级走低；RSI也暂时下破超买线，提示汇价即期有释放涨超压力的风险。点位来看，只要汇价浅跌至157.70下方，就有承压风险。随后如果本月升势下轨与11月高点156.75一并跌漏，行情将大概率转空；下方11月20日高点155.90也是上周五低点，作为潜在双顶颈线位，失守也将让短期顶部浮出水面。更多支撑参考6月低点/11月6日高点154.70。

上方阻力参考: 158.80、160.25、161.95

下方支持参考: 156.75、155.90、154.70

*美元/日元 4小时图

NO.3

黄金/美元 (XAU/USD) 

–避险情绪再励反弹，菱形下破风险缓和

日线图看，俄罗斯袭击乌克兰电力系统，避险需求助力金价继续回升，市场已逐渐挽回美联储会后中阴跌幅；也令9月下旬来形成的菱形整理下破风险得到缓和。而金价逼近11月上旬低点2643的同时也在冲击历史高点和11月高点连线的趋势阻力，冲破无疑将为反弹注入更大动力。后续阻力可参考11-12月短期箱顶2666，以及9月反弹高位2685。指标方面，MACD有望在紧贴零轴下方金叉；RSI重回中性区，记录行情震荡反复的过程。

4小时图看，虽然金价反弹已形成明确的波段更高顶底，但对比之前快跌，回升斜率相对平缓。多方仍需守住9月30日回撤低位2625与反弹初始下轨两道支撑，跌破则先前弱势多半重启。随后如果9月18日剧震高点/10月低点镜像位2600(接近6-10月涨势的38.2%回撤位)再失，市场下行概率面临激增，随后或将很快再试2580的本月谷底。指标方面，MACD快线率先收复零轴；RSI来到强势区，呈现最近几个时段回涨的温和强势。

上方阻力参考: 2643、2666、2685

下方支持参考: 2600、2580、2545

*黄金/美元 4小时图

NO.4

美油 (CRUDE) 

–返涨势头再遇阻，“筑底”仍待破两关

日线图看，纵然美油在API油库下降，以及土耳其地缘风险刺激下走高，但经济疑虑和美元回升又帮助空头尾盘发力。市场反而回到近期宽幅箱体中枢69.43(亦为1月低点)一线，令本周形成“波段次低”的势头受挫，如果下行跌破最近两个低点连线支撑，市场就始终难破盘局。更多支撑指向10月中旬低位68.10(20-22年长期涨势半分位、接近去年12月低点)，该位失守油价势必重探箱底。震荡指标都在各自中性区横盘，提示行情处于多空均势头。

4小时图看，美油隔夜反弹强度无法维系，但下行也有上述两大支撑交汇，在年底假期时段难以形成单边行情。价格目前暂时远离8月低点/11月22日高点71.10，也唯有站上方可在宽幅箱体内形成波段顶底上移的上升常态。随后若11月高点的中期箱顶72.50(与6月低点重合)再破，油价中期筑底将迎关键转机。往上还将遭遇去年2季度箱顶74.20。指标方面，MACD在零轴上方死叉；RSI回落至中性区，市场此前难得聚拢的向上动能恐又消散。

上方阻力参考: 71.10、72.50、74.20

下方支持参考: 68.10、66.20、64.00

*美油4小时图

NO.5

标准普尔500指数 (US500) 

–三阳重试楔形底边，“会后跌势”一步到位？

日线图看，美股传统的圣诞行情正在治愈上周美联储的鹰派打击。虽然标普期指隔夜小跌，但仍大部分守住此前三连阳的涨幅。而“会后长阴”实体也接近完全回补，股指下破楔形的动作大有一步到位的迹象。在楔形下轨附近，股指同时将六千至6033(7月跌势的逆向1.618映射位、11月11日高点/12月10日低点镜像位)关键区域踩在脚下。不过震荡指标返涨并未拉开足够空间，特别是MACD仅勉强位于零轴上方微幅回升，多头可能尚需攻下新的历史记录方可扫除疑虑。反观回撤风险，10月前高5890此前成功阻跌，预计仍会扮演首道防线角色。跌破则小型顶部浮出水面，下行将顺势考验9月高点/10月23日回撤低点5780；往下料在10月上旬低位密集区5680也有买盘涌现。

上方阻力参考: 6100、6200

下方支持参考: 5890、5780、5680

 *标普500指数日线图

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