TMGM每日市场1月15日

周三（1月15日）美国12月PPI数据温和上升，但这不太可能改变美联储在今年下半年之前不会再次降息的看法，因此前就业市场表现强劲。美国劳工统计局周二公布，美国12月PPI年率录得3.3%，低于预期的3.4%，但较前值3%有所上升，续刷2023年2月以来新高。美国12月PPI月率录得0.2%，不及预期的0.3%，较前值0.4%有所降温，为2024年9月以来新低。PPI是CPI的领先指标，占整体CPI的大部分。低于预期的读数往往对美元利空，因其表明制造商无法将更高的成本转嫁给消费者，这可能是由于需求疲软或竞争压力。在就业市场保持弹性和经济增长稳健的背景下，美国核心通胀可能在2024年底仅略微降温，从而支撑美联储放缓降息步伐的立场。美元指数回调至109.30；非美货币反弹，澳元兑美元到达0.6180，欧元兑美元反弹至1.0300附近，离岸人民币到达7.34。现货黄金回落至2672美元附近，现货白银来到29.70美元附近。原油回调至78.20美元附近。

基本面: 近期欧元兑其他货币的汇率出现明显下滑，背后原因复杂且多方面交织，主要包括市场对未来欧洲央行降息预期的降低、持续的通胀压力、地缘政治的不稳定以及全球经济前景的不确定性。市场减少对欧洲央行降息的预期反映了对欧元区通胀持续性的担忧，不断攀升的能源价格，尤其是每桶超过80美元的高油价，使得通胀压力居高不下。

技术面: 欧元兑美元H4级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。欧洲天然气价格因寒潮以及俄罗斯停止经乌克兰输送天然气而急剧上涨，这些因素加剧了欧元区经济的脆弱性。

第一阻力位：1.0360                       第一支撑位：1.0250

第二阻力位：1.0410                       第二支撑位：1.0200

基本面: 英镑近期可能面临进一步的疲软阶段，因投资者仍对近期英国较长期国债收益率飙升感到担忧。英镑下跌和英国国债收益率上升与人们对政府在国内经济增长乏力的情况下削减公共赤字的能力的怀疑以及英国央行决定将银行利率维持在4.75%的高位有关。英国政府可能会转向海外融资以支持日常支出，从而避免国内借贷成本的进一步上升。

技术面：英镑兑美元H4级别低位反弹，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。在英国政府没有宣布任何纠正性财政措施的情况下，英镑可能会继续面临抛售压力。

第一阻力位：1.2260                      第一支撑位：1.2150

第二阻力位：1.2310                       第二支撑位：1.2100

基本面：在市场等待美国和日本公布关键经济数据之际，日元兑美元徘徊在六个月低点附近。下周日本央行的利率决定将在短期内对日元至关重要。市场普遍预期日本央行将加息，但日本央行长期政策方向的不确定性打压了市场情绪。与此同时，美元受益于对鹰派美联储的强劲预期，加上强劲的就业数据和即将到来的特朗普就职典礼。

技术面：美元兑日元H4级别高位徘徊，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴附近缩量。日本央行倾向于不公开其利率计划，让投资者蒙在鼓里，只能寻找有关央行利率计划的线索。

阻力支撑位：

第一阻力位：158.70                          第一支撑位：157.10

第二阻力位：159.50                         第二支撑位：156.30

基本面：澳元兑美元目前的基本面和技术面均表现出下行趋势。美澳两国国债收益率的上升、美国通胀压力的持续以及澳大利亚国内经济疲软共同施压澳元。未来，PPI和CPI数据的发布可能成为汇率走势的关键催化剂。与此同时，澳大利亚国内经济增长乏力，进一步削弱了澳元的吸引力。这些基本面因素共同构成了当前澳元走势的背景。

技术面：澳元兑美元H4级别反弹震荡，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。技术面指标显示澳美汇价在超卖区域附近，但尚未出现明显的反转信号。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6230                        第一支撑位：0.6140

第二阻力位：0.6270                        第二支撑位：0.6100

基本面：市场情绪的转折点在于有关特朗普政府正在考虑逐步实施关税的消息，这对未来通胀激增的担忧得到缓解，使得金价小幅反弹。特朗普政府担心加速关税可能引发通胀冲击，因此希望采取更为温和的关税实施计划。此举有效避免了市场对经济过热的恐慌情绪，但由于市场对美联储政策的预期仍不明朗，这一消息未能对金价形成强烈的支撑。

技术面：黄金H4级别小幅反弹，并回到48日多空分界线附近。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方不断收敛。尽管黄金周二维持弱反弹，但黄金的技术面依然乐观，使得逢低买入的倾向高于逢高卖出。

阻力支撑位：

第一阻力位：2690.00                          第一支撑位：2655.00

第二阻力位：2707.00                          第二支撑位：2636.00

基本面：尽管WTI原油短期内价格出现回调，但自2025年年初以来，油价已上涨近10%。这一涨幅的背后，除了市场对俄罗斯石油制裁的反应，另有美国经济数据的表现强劲，以及技术面突破的支撑。市场情绪仍然受到多重因素的影响，尤其是美国针对俄罗斯的新制裁措施，以及即将公布的美国通胀数据，这些因素可能继续影响油价的波动与走势。

技术面：原油H4级别超涨回调，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方开始扩张。美元近期的回调，加上美国国债收益率的下滑，使得油价在一定程度上获得了支撑，美元走弱通常有利于以美元计价的商品。

阻力支撑位：

第一阻力位：81.00                           第一支撑位：76.00

第二阻力位：83.00                           第二支撑位：74.00