TMGM每日市场2月13日

周四（2月13日）美国劳工统计局周三公布的数据显示，剔除食品和能源成本的核心CPI环比增速在1月份加速至0.4%，为2024年3月以来最大增幅，超出预期的0.3%和前值0.2%；同比增速加速至3.3%，高于预期的3.1%和前值3.2%。总体CPI环比增速加速至0.5%，为2024年6月以来最大增幅，高于预期的0.3%以及前值的0.4%，为3%，高于前值和市场预期的2.9%。值得注意的是，美国劳工统计局更新了权重和季节性调整因素，这是政府用来从数据中剔除季节性波动以反映2024年价格变动的模型。周三公布的CPI报告进一步证明，美国目前的反通胀进程有逆转的危险，再加上强劲的劳动力市场，这可能会让美联储在可预见的未来按兵不动。政策制定者也在等待美国总统特朗普的政策进一步明朗，尤其是关税政策，这些政策已经导致消费者通胀预期上升。美元指数回落至107.90；非美货币反弹，澳元兑美元到达0.6280，欧元兑美元上行至1.0400附近，离岸人民币到达7.30。现货黄金反弹至2906美元附近，现货白银来到32.20美元附近。原油下跌至71.10美元附近。

基本面: 欧洲央行执行委员会成员表示，欧洲央行降低借贷成本并不能解决欧元区经济面临的结构性挑战。降息可以缓解经济疲软，但无法解决结构性危机。这包括能源价格高企、竞争力丧失和劳动力短缺。目前的经济增长只是温和的，而贸易的不确定性已经急剧增加，较为宽松的货币政策提供的帮助有限。

技术面: 欧元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。与美国相比，欧元区的经济增长相对平稳，通胀数据的表现也在可控范围内。

第一阻力位：1.0460                       第一支撑位：1.0350

第二阻力位：1.0510                       第二支撑位：1.0300

基本面: 英国经济在2024年第四季度可能萎缩0.1%，如果数据属实，将意味着连续两个季度负增长，使英国正式陷入技术性衰退。英国央行此前曾预测，英国经济有40%的可能性已陷入衰退。这一经济疲软态势，加上英国财政大臣的加税政策，使市场对英国未来增长前景的担忧加剧。

技术面：英镑兑美元H4级别下跌反弹，并回到48日多空分界线上方。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。除非英国政府能够减少其庞大的财政赤字，否则市场对公共债务可持续性的担忧将持续增加。

第一阻力位：1.2510                      第一支撑位：1.2400

第二阻力位：1.2560                       第二支撑位：1.2350

基本面：日元的下跌与特朗普宣布计划对所有进口到美国的钢铁和铝征收25%关税有关。日本政府已要求特朗普豁免日本公司的新关税。日元表现可能是由于对等关税的不确定性。日本确实有可能受到冲击，这可能使日元的短期前景复杂化。尽管近期下跌，日元仍是今年十国集团（G10）货币中表现最佳的货币。

技术面：美元兑日元H4级别大幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD量能柱和双线开始在零轴附近缩量。但日元的进一步走弱可能引起日本当局的关注，他们过去曾警告过度波动的走势是不可取的。

阻力支撑位：

第一阻力位：155.10                          第一支撑位：153.40

第二阻力位：156.00                         第二支撑位：152.70

基本面：若澳洲联储采取鹰派降息策略，强调对未来降息的谨慎态度，澳元跌幅或有限。然而，受全球贸易担忧情绪影响，澳元仍可能面临短期压力。美国最新的关税政策加剧市场不确定性，可能进一步影响澳大利亚的矿产出口。未来，澳元走势将取决于澳洲联储的政策声明、全球经济环境以及美元的动向。

技术面：澳元兑美元H4级别下跌反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方震荡。澳大利亚经济数据表现尚可，尽管市场对降息已有预期，但当前经济数据并未完全支撑进一步宽松的必要性。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6330                        第一支撑位：0.6240

第二阻力位：0.6370                        第二支撑位：0.6200

基本面：金价周三探底回升，因美国CPI数据强劲，美联储主席鲍威尔重拾暂时不降息观点，促使部分多头获利了结，但金价很快受到逢低买盘和避险需求支撑，美国总统特朗普的新关税政策引发了对全球贸易战的担忧。地缘风险、关税大棒、央行购金、以及美联储降息周期尚未结束等因素的驱动下，黄金在中长期延续偏强表现仍是大概率事件。

技术面：黄金H4级别高位反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。CPI数据高于预期可能给金价带来暂时压力，但任何回调可能会被看涨的投资者视为逢低买入的机会。

阻力支撑位：

第一阻力位：2923.00                          第一支撑位：2887.00

第二阻力位：2940.00                          第二支撑位：2870.00

基本面：周三，国际油价显著回落， EIA最新报告显示上周美国原油库存增加410万桶，超过此前预期的300万桶，延续了此前API报告所显示的库存激增势头，对油价形成了明显压制。同时，昨晚美国公布数据显示其1月CPI、核心CPI全部超预期增长，引发了美联储将会以更加谨慎态度对待降息的市场预期，同样对油价形成了压制。

技术面：原油H4级别大幅回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。综合来看，在没有能够再次引发供应担忧的因素出现之前，油价或延续偏弱运行。

阻力支撑位：

第一阻力位：74.00                           第一支撑位：69.00

第二阻力位：76.00                           第二支撑位：67.00