2025年5月01日市场报告

市场分析

黄金

随着中美贸易紧张局势开始缓和，黄金价格跌破了关键水平，卖压增加。据中国中央电视台报道，美国官员已通过各种渠道与中国政府接触。此外，有报道称，特朗普政府即将宣布第一批协议，以缩减对部分国家的关税计划。

这预示着两个超级大国之间的紧张局势有所缓和，美国在关税问题上的立场有所软化。因此，市场焦虑有所缓解，削弱了黄金的看涨势头。虽然这种转变可能会推动金价走低，但即将公布的数据和美联储的降息决定可能会起到平衡作用，为金价提供支撑。

从技术上看，MACD 显示卖盘持续放量，而 RSI 则表明看跌势头趋于正常。我们可能会看到继续下行，尤其是在完全跌破关键结构水平和整体势头发生明显转变之后。不过，在继续下行之前，仍有可能重新测试下边界和 200 天 EMA。

白银

白银价格也面临压力，显示出卖出动能上升。有趣的是，尽管价格急剧下降，但 MACD 却形成了看涨交叉，而 RSI 则反映出价格在逐步走低。这种背离表明，虽然成交量和动能都有利于看跌走势，但价格走势却不够明朗。我们将继续寻找卖出机会，但需谨慎，因为市场对新消息的反应可能会迅速改变市场情绪。

DXY

受贸易紧张局势担忧缓解的支撑，美元正在走强。MACD 和 RSI 均显示买盘动能稳步增强。继续走高似乎很有可能，尤其是在突破 200 天 EMA 之后。然而，99.919 是关键阻力位；突破该阻力位将确认更广泛的看涨势头转变。

澳元兑美元

澳元/美元（澳元）在经济数据利好后走强。季度和年度 CPI 分别为 0.9% 和 2.5%，而季度削减平均 CPI 上升了 0.7%。这些数据反映了健康的经济状况，降低了市场对 5 月份降息的预期。因此，在国内经济信心恢复的支撑下，澳元出现了上涨势头。

新西兰元兑美元

新西兰元/美元（猕猴桃）在突破关键支撑位并改变整体趋势后再次面临抛售压力。虽然价格反弹的部分原因是中美紧张局势有所缓和，但国内基本面仍是拖累因素。市场目前预计新西兰央行将在即将召开的会议上降息 25 个基点，预计到 10 月份利率将触底 2.75%--这增加了看跌的理由。这与当前的技术走势一致。

欧元兑美元

欧元/美元（欧元）承压，MACD 和 RSI 均显示看跌势头增强。跌破盘整区间下边界确认了这一转变，我们预计短期内将继续下行。

美元兑日元

由于交易者在等待日本央行的利率决议，美元/日元（日元）兑美元走软。MACD 显示看涨交易量不断增加，RSI 支持买入动能不断增强。继续反弹的可能性很大，尤其是在突破 200 天 EMA 之后。目前正在测试 143.442 这一关键结构性水平；如果突破，则可能确认看涨突破。

美元兑瑞郎

美元兑瑞郎（法郎）继续走强，追随更广泛的市场情绪变化。MACD 和 RSI 均反映出看涨势头和成交量。随着价格回升至关键水平和 200 天 EMA 以上，我们预计升势将延续。不过，由于价格波动可能会因全球事态发展而加剧，因此仍需谨慎。

美元兑加元

美元兑加元（卢比）的看跌势头正在增强。MACD 显示下行压力加大，而 RSI 则确认卖盘增加。由于价格在 200 天 EMA 受阻，且跌势符合技术预期，我们预计短期内将进一步下行。