2025年5月20日丨市场分析丨Jasper：连胜之后的过度自信应对方案

技术分析：2025年第20周

（欧元/美元 | 新西兰元/日元 | 以太坊/美元） 

欢迎阅读由 WeTrade 联合 Trading Writers 推出的每周市场洞察。

本报告旨在为您每周提供清晰、可操作的交易见解，分为两个部分：

• 每周思考 —— 实用的交易策略、技巧和教育类内容，帮助您提升交易技能。
• 交易机会与信号 —— 我们精选的三大交易思路，附带图表和关键关注水平。

每周思考

经历了出色的三月和四月之后，我最近几周的交易表现不佳。

通常这就是交易的常态——这正是我制定应对策略的原因。

方向性/波动性强的市场，是动量交易者最好的朋友。

而区间震荡/波动性大的市场，则非常适合均值回归策略。

投资者更偏好低波动性的环境。

三月和四月初，尤其是外汇市场出现了强劲趋势。但进入五月以来，市场变得更为震荡。

我的交易风格基于动量。当市场波动但缺乏方向时（即震荡盘），对于趋势跟随者和动量策略来说，这就是最糟糕的环境。

当市场与你的策略高度匹配时，自然交易表现更佳，你也可能迎来连胜。那感觉非常棒。

你的分析被市场验证，收益不断增长，你开始感觉自己已经掌握了市场节奏——而事实也许确实如此。

但……“美好的事物终将结束。”

通常有两个原因会终结你的连胜期。作为交易者，我们需要学会管理其中之一，同时接受另一个无法控制。

这两个原因分别是：

1.连胜后的过度自信

2.市场环境发生变化

1.过度自信 

在连续盈利之后，你可能会开始放松警惕。

你会开始做一些不那么标准的交易；加大仓位；因为“你知道行情会怎么走”，就不再等待完整确认。

你并非鲁莽，只是变得太自如。但在这个风险无处不在的市场中，自如是个危险的信号。

过度自信可能非常隐蔽，表现为：

• 下更多单，超出平时的交易频率
• 觉得“赚得够多了”，开始加大仓位
• 忽视交易中的小型警示信号
• 把亏损交易当作偶然事件，而非警示或反馈

问题在于，过度自信会让你在市场行情开始转变时，对风险视而不见。这就引出了连胜终结的第二个原因…… 

2.市场条件变化

这是您无法控制的部分。 

市场并非一成不变。上周或上个月奏效的策略，明天可能就失效了。波动性可能枯竭。强劲的趋势可能突然停滞或逆转。清晰的突破环境也可能演变成区间震荡的混乱局面。 

作为交易员，我们常常是最后才知道这种转变发生的人，通常是在几笔交易失败后，我们才开始质疑自己。 

那么，您如何处理它？ 

连胜后协议 

连胜可能会影响判断力。为了应对这种情况，你需要制定一条严格的规则，迫使自己暂停、重新评估并重新集中注意力。 

以下是一些如何构建该规则的示例： 

规则一：“3胜暂停” 

连续3笔盈利交易后，你需要暂停交易一段时间。对于波段交易者，可以暂停1天；对于日内交易者，可以暂停2小时。 

为什么有效： 

• 让情绪高点有时间冷却
• 强制你用全新视角重新观察市场
• 避免因兴奋过度而过度交易

规则2：获胜后检查清单 

在连续 X 次获胜交易（您决定数量）之后，您必须在进行下一次交易之前完成一份额外的清单。 

清单可能包括： 

• 当前这个交易机会是否和之前一样好，甚至更好？
• 我是否只是为了“保持连胜”而强行交易？
• 如果我现在处于连败状态，还会做这个交易吗？
• 市场环境是否已经改变？
• 我的仓位大小是否符合原计划？

您甚至可以打印此清单并在单击“购买”或“出售”之前实际将其勾选。 

规则3：“仅质量”过滤器 

连续获胜后，您只允许自己采用 A 级设置，即在接下来的 5 笔交易中不允许采用 B 级或 C 级设置。 

这迫使你精挑细选，并保持高标准。它消除了你用平庸的配置“继续跑下去”的诱惑。 

规则4：交易规模冷却 

在 X 次获胜交易之后，无论设置看起来多么强大，您都会在接下来的 2 次交易中将头寸规模减少 25%。 

这些规则可能看起来像是“阻碍”了势头，但这正是关键所在。连续上涨之后，最大的风险是你自己，而不是市场。 

市场不在乎你是否处于连续上涨的势头。但你的行为确实会改变，如果没有保护措施，这些改变很快就会让盈利的势头变成代价高昂的逆转。

每周设置和信号

我们每周会分析数百张图表，并精选三大交易策略供您参考。如需更多交易机会，请联系我们。

 欧元/美元（EUR/USD）

交易策略：

根据周线图，我们维持看涨倾向。我们关注价格是否能在已突破的趋势线阻力位形成支撑。

若周线再次收于趋势线下方，我们将转为中性或看空。 

交易信号：

日线图仍处于下跌趋势。我们希望看到多头反转信号。

若价格日线收于1.1265（前支撑位转为阻力位）上方，可能确认反转。

纽元/日元（NZD/JPY）

交易策略：

只要周线仍收在下行的30周均线下方，我们维持看空。

87上方的假突破是看空反转的初步信号；

从80强劲反弹显示可能已形成底部，但本次交易仅关注回测低点。

交易信号：

目前日线仍处于上行趋势，只要趋势持续，我们不会做空。

但若跌破85或反弹至87遇阻下行，可能就是价格开始转向的信号。

以太坊/美元（ETH/USD）

交易策略：

在ETH受阻于30周均线后，我们短线持看空立场。

不过若周线收于该均线之上，我们准备转为看多，毕竟其近期动能强劲（一个月上涨逾1000美元）。

交易信号：

日线图出现一个对称三角形，或为双向突破提供机会。

需注意：若出现突破失败，应准备反方向操作“假突破”。

但正如以往——这是我们团队的观点，您怎么看？

欢迎分享您的想法 —— 或者 —— 向我们提出交易请求！

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由 Jasper 和 Trading Writers 团队与 WeTrade 合作制作。