外汇基本面常用术语

1、货币对 CURRENCY PAIR

货币是一个国家定制的货币，。最常交易的八种货币(美元USD、欧元EUR、日元JPY、英镑GBP、瑞士法郎CHF、加拿大元CAD、澳大利亚元AUD、新西兰元NZD)叫做主要货币，其他所有的货币都被称作次要货币。货币对是两个货币交叉产生的汇率报价，例EUR/USD（欧元/美元）。

2、直盘 DIRECT TRADE

指在国际外汇市场上，一个国家的货币直接跟美元进行兑换的就是直盘，简单的这样理解：凡是和美元直接联系的都是直盘，例：EUR/USD（欧元/美元）， USD/CAD（美元/加元）等。

3、交叉货币对/交叉盘 CROSS PAIR/CROSS TRADE

没有美元作单位的交叉货币汇率报价，也就是不和美元挂钩，如EUR/GBP（欧元/英镑）， GBP/JPY（英镑/日元）。

4、汇率EXCHANGE RATE

货币外汇汇率（FXRate， Foreign Exchange Rate）是以另一国货币来表示本国货币的价格，如USD/CHF汇率为1.0022，那么意味着1美元等于1.0022瑞郎。

5、大数BIG FIGURE QUOTE

指汇率的头几位数字。这些数字在正常的市场波动中很少发生变化，因此通常在交易员的报价中被省略，特别是在市场活动频繁的时候。比如，美元/日元汇率是 107.30/107.35，但是在被口头报价时没有前三位数字，只报”30/35″。

6、固定汇率FIXED EXCHANGE RATE

固定汇率是以货币的含金量为基础，形成汇率之间的固定比值。这种制定下的汇率或是由黄金的输入输出予以调节，或是在货币当局调控之下，在法定幅度内进行波动，因而具有相对稳定性。它是基本固定的，汇率的波动幅度限制在一个规定的范围内的汇率。

7、浮动汇率FLOATING EXCHANGE RATE

浮动汇率制（floating exchange rates）是指一国货币的汇率根据市场货币供求变化，任其自由涨落，各国政府和中央银行原则上不加限制，也不承担义务来维持汇率的稳定，这样的汇率就是浮动汇率制。其正式普遍实行，是20世纪70年代后期美元危机进一步激化后开始的。

8、交叉汇率CROSS RATE

是指制定出基本汇率后，本币对其他外国货币的汇率就可以通过基本汇率加以套算，这样得出的汇率就是交叉汇率，又叫做套算汇率（也叫交叉盘）。外汇交易中常常会涉及两种非美元货币的交易，而国际金融市场的报价多数是美元对另一种货币的报价，此时，需要进行汇率套算。

9、同业买卖汇率INTER-BANK RATE

又称银行间汇率，是指银行间进行外汇买卖时的汇率。它高于买入汇率，低于卖出汇率，一般为介于两者之间的中间价。外汇银行对银行间汇率另加一定的差额后决定对顾客汇率。银行汇率是批发价，对顾客汇率是零售价。

10、基准货币/标价货币BASE CURRENCY/ QUOTED CURRENCY

根据汇率定义，其表达方式为一单位的基准货币可兑换多少单位的标价货币，即：各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币（Base Currency），数量变化的货币即为标价货币（Quoted Currency）。例如，EUR/USD欧元/美元报价是以1欧元等于多少美元表示，所以在此基准货币为EUR欧元，标价货币为USD美元。

11、直接标价DIRECT QUOTATION

又叫应付标价，表示以一定单位（通常为1）的外国货币为标准，来计算应付多少本国货币的报价。也就是本国货币作为标价货币，外国货币作为基准货币。世界上绝大多数国家都采用直接标价法，例USD/JPY 113.307，表示1美元=113.307日元。

12、间接标价INDIRECT QUOTATION

又叫应收标价，表示以一定单位（通常为1）的本国货币为标准，来计算应收多少外国货币的报价。也就是本国货币作为基准货币，外国货币作为标价货币，例GBP/USD 1.06025，表示1英镑=1.06025美元

13、利率互换INTEREST RATE SWAP

利率互换是指两笔货币相同、债务额相同(本金相同)、期限相同的资金，作固定利率与浮动利率的调换。这个调换是双方的，如甲方以固定利率换取乙方的浮动利率，乙方则以浮动利率换取甲方的固定利率，故称互换。互换的目的在于降低资金成本和利率风险。

14、货币互换CURRENCY SWAP

货币互换(又称货币掉期)是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说，货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系并没有改变。

15、货币权证CURRENCY WARRANT

目前市面上共有6只货币权证，包括AUD/USD澳元/美元,USD/JPY美元/日元的认购证（C）和认沽证（P）可供选择。例，USYEN@EC809，US代表美元，YEN代表日元，C为认购，如果是认购证则是看好美元，看淡日元；认沽证则是看淡美元，看好日元。看好某一只的同时代表看淡另一只。

16、交易成本TRANSACTION COSTS

买入价与卖出价的差价也是一个交易回合的成本。交易回合是指同等数量、相同货币对的一个买人(或卖出)交易和一个用以抵销的卖出(或买入)交易。在表4．1中的欧元／美元例子中，交易成本是三点。计算交易成本的公式是：交易成本=卖出价-买入价

17、展期交割ROLLOVER

展期交割是将一个交易的原有交割日向后延展到另一个日期的 过程。这个过程的成本由两种货币的利率差价而定。
用保证金进行外汇交易可以提高你的购买力。如果你的保证金账 户中有2，000美元，允许的杠杆是100：1，你就可以最高买人价格 2，000，000美元的外汇，因为你只须交购买价格的百分之一作为抵 押。换句话说，你有2，000，000美元的购买力。

 

18、交易对手COUNTERPARTY

在外汇市场交易中，想要买一件产品，必须同时有另一个人卖这个产品，交易才能达成，这种供求关系形成了流动性，而订单的接收方则成为交易对手。也就是说，当你赚钱时，交易对手亏钱；当你亏钱时，交易对手赢钱。当经纪商成为客户的交易对手时，就是B-book模式；当经纪商的上一级流动性提供方：中型银行、做市商银行等成为客户的交易对手时，就是A-Book。

19、A-BOOK/B-BOOK

当经纪商成为客户的交易对手时，就是B-book模式；当经纪商的上一级流动性提供方：中型银行、做市商银行等成为客户的交易对手时，就是A-Book。

20、挂单交易PENDING ORDER

挂单交易是指由客户指定交易币种、金额以及交易目标价格后，一旦报价达到或优于客户指定的价格，即执行客户的指令，完成交易，成交价格为银行的即时报价。 挂单汇率应优于我行即时汇率，否则，按即时汇率成交。挂单指令当日有效。在成交之前，客户也可以主动撤消未成交指令。客户在进行挂单交易操作后，挂单的金额立即被冻结，在该交易日内该笔金额不能用于支付或其他用途，除非该笔交易取消。
在挂单交易中有四种类型：buy limit买入限价， sell limit卖出限价，buy stop买入止损，sell stop卖出止损。

sell stop：如果你认为汇价下降到x价位后会确定跌势，继续走低，可以在x价位做空，当价格走到x价位的时候系统会自动成交。
buy stop：如果你认为汇价上升到x价位后会确定涨势，继续走高，可以在x价位做多，当价格走到x价位的时候系统会自动成交。
sell limit：如果你认为汇价上升到x价位后会向下反弹，可以在x价位做空，当价格走到x价位的时候系统会自动成交。
buy limit：如果你认为汇价下降到x价位后会向上反弹，可以在x价位做多，当价格走到x价位的时候系统会自动成交。

21、滑点SLIPPAGE

滑点是指一笔交易或挂单交易，实际订单成交价格与预设价格之间存在差异的一种交易现象。因为通过Internet进行交易，都不可避免的出现投资者——服务器——银行三者间一次甚至多次的价格确认所以会出现滑点。同时流动性不足、行情波动剧烈、大数据公布时也是造成滑点的原因。

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