TMGM每日市场6月10日

周二（6月10日）上周五，美国劳工统计局公布的数据显示，美国5月非农就业人数新增13.9万人，高于市场预期的13万人，失业率维持在4.2%不变，符合市场预期。失业率自2024年5月以来一直保持在4.0%至4.2%的窄幅区间，这或许将为美联储推迟降息提供政策空间。 5月份的平均时薪比上月增长0.4%，高于前值的0.2%和预期值0.3%，同比增长3.9%，高于前值的3.8%和预期值3.7%。金融市场预计，美联储本月将维持基准隔夜利率在4.25%-4.50%的区间不变。美国良好的工资数据可能进一步推低降息预期，并对收益率曲线的前端产生负面影响。总体而言，就业数据巩固了美联储把利率水平坚持到底的看法。因此，本月早些时候被完全计价的美联储9月份降息几率预计将回落至75%左右。美元指数震荡至99.20；非美货币分化，澳元兑美元到达0.6500，欧元兑美元回调至1.1390附近，离岸人民币到达7.18。现货黄金反弹至3328美元附近，现货白银来到36.50美元附近。原油上涨至65.50美元附近。

基本面: 欧洲央行上周四宣布将基准利率下调25个基点，符合市场预期。随附的声明未对货币政策提供新信息，但行长拉加德发表了一些鹰派言论，支撑了欧元。拉加德指出，欧洲央行接近货币政策周期的尾声，并对经济进展表示信心，尽管美国引发的贸易战带来不确定性。事实上，欧洲决策者认为贸易战相关的通胀不会成为问题。

技术面: 欧元兑美元H4级别反弹遇阻，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近向下扩张。美国施加的关税将对欧元区产生通缩效应。通胀下行趋势可能持续到明年年初，可能接近1%的危险水平。

第一阻力位：1.1450                       第一支撑位：1.1340

第二阻力位：1.1500                       第二支撑位：1.1290

基本面: 当前市场聚焦于本周即将公布的英国就业与GDP数据。目前，失业率预期上升至4.6%，或将加剧市场对英国经济放缓的担忧。 此外，平均薪资年增率预估维持在5.5%，薪资粘性或强化通胀压力。尽管市场目前仍预期英国央行将在6月19日的政策会议上维持利率在4.25%不变，但短期利率期货仍隐含年内近40个基点的降息预期。

技术面：英镑兑美元H4级别震荡回调，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近向下扩张。市场整体处于整理周期情绪中，英镑多头暂未退场，但若本周数据不及预期，情绪反转可能迅速传导至价格层面。

第一阻力位：1.3560                      第一支撑位：1.3450

第二阻力位：1.3610                       第二支撑位：1.3400

基本面：日本财务省拟议的回购计划聚焦于20年、30年及40年期超长期国债，旨在缓解供需失衡导致的收益率飙升压力。这一动作与早前削减超长期债券发行的计划形成政策组合拳，显示当局对收益率曲线控制的精细化调整。消息公布后，30年期日债收益率从日内高点2.92%回落至2.89%，10年期收益率短暂下探1.45%，市场情绪明显改善。

技术面：美元兑日元H4级别遇阻回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。7月参议院选举前，日本首相石破茂面临减税及扩大财政支出的政治诉求，可能进一步推高日本公共债务占比。

阻力支撑位：

第一阻力位：145.30                          第一支撑位：143.70

第二阻力位：146.10                         第二支撑位：143.00

基本面：澳大利亚6月消费者信心指数略有上升，原因是低利率和通胀降温与经济增长缓慢和持续的贸易动荡相冲突，使家庭处于观望状态。西太平洋银行调查显示，消费者信心指数上升0.5%至92.6点，尽管有所改善，但仍低于分界线100。该行指出，消费者整体情绪大致未变，仍停留在谨慎悲观的状态。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近顶背离缩量。2025年前三个月的经济增长速度缓慢，澳洲联储预计家庭支出复苏将有助于推动今年晚些时候的经济加速增长。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6560                        第一支撑位：0.6470

第二阻力位：0.6600                        第二支撑位：0.6430

基本面：通胀预期是近期金价走势的关键驱动因素。市场预计，周三公布的美国消费者物价指数(CPI)数据将显示核心CPI同比上涨2.9%，较前值略有回升。这一数值可能标志着自1月以来通胀放缓趋势的逆转。通胀预期的升温使得投资者更加倾向于持有黄金，以对冲潜在的货币贬值风险。此外，全球经济的不确定性进一步强化了黄金的避险属性。

技术面：黄金H4级别下跌反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。美联储的货币政策走向同样对金价至关重要。尽管市场预计美联储在9月之前降息的可能性较低，但投资者仍押注2025年晚些时候降息。

阻力支撑位：

第一阻力位：3347.00                          第一支撑位：3310.00

第二阻力位：3365.00                          第二支撑位：3294.00

基本面：摩根士丹利基于一系列数据发布的报告指出，OPEC+虽在积极提高石油产量配额，以重启闲置产能，但这一转变尚未转化为实际产量的大幅增长。近几个月来，OPEC+的八个主要成员国以快于预期的速度放松供应限制，这一举动震动了全球石油市场。在贸易摩擦威胁石油需求之际，此举可能会增加石油供应。

技术面：原油H4级别震荡上涨，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方顶背离缩量。尽管3月至6月期间OPEC+的产量配额每天增加约100万桶，但实际产量的增加却难以察觉。

阻力支撑位：

第一阻力位：68.00                           第一支撑位：63.00

第二阻力位：70.00                           第二支撑位：61.00

基本面：市场调整了对特斯拉的立场，数据显示，特斯拉股价在过去一周下跌了近14%，因为该公司受到了超出公司基本面的因素影响，特别是特斯拉CEO马斯克与总统特朗普之间恶化的关系。此外，美国电动汽车市场的增长速度不如预期，而福特和通用汽车等竞争对手正在改进他们的电动汽车产品。

技术面：特斯拉H4级别阶段性反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方金叉。特斯拉在2025年第一季度的表现未达预期，预计特斯拉将凭借更新的产品线度过全球电动汽车行业的挑战。

阻力支撑位：

第一阻力位：320.00                           第一支撑位：290.00

第二阻力位：337.00                           第二支撑位：274.00