【ACY证券】PPI通胀弱于预期，美元跌破逾3年低位，股指、非美货币、黄金同步上涨

尽管中美双方于伦敦会谈的最终贸易框架尚未出炉，但昨日公布的美国PPI通胀数据增幅再度低于市场预期，呼应本周三的CPI通胀数字。与此同时，220亿美元规模的30年期美国国债拍卖需求表现稳健，一方面反映了市场对于美国降息预期的提升，另一方面可看到市场买家对于较高收益率的长债仍感兴趣，也暂时化解了此前市场对于美国大而美财政法案进一步造成未来美国债务上升的忧虑，美元因而再度走跌，并且跌破98大关，来到3年多来低位，受此影响，非美货币与黄金同步上涨，其中欧元来到逾3年半高位，黄金收盘价来到1个多月来高位，而美国三大股指则在数据面交错影响以及甲骨文公司强劲业绩展望下，盖过了中东局势及波音股价重挫的影响而持续上涨。

昨天发生了什么？

美元： 昨日美元亚盘与欧盘时段即不断往下，主因受到此前核心CPI数据仍持续降温，而随着美盘PPI(生产者物价指数)月率仅0.1%仍低于市场预期的0.3%，美联储年内两次降息预期继续抬升，美元进而来到全日低位97.60，稍后仅些微反弹，终场下跌0.76%，创下逾三年新低。

澳元：美国就业数据中的续领失业金人数创下2021年11月以来的新高，来到195.6万人，而通胀数据也引领美元走低，澳元借此机会一举向上走升，最终收盘来到0.6532，创下近7个月收盘价新高。

中国AH股市：上证指数昨日开低震荡走平，仅收涨0.01%，而香港恒指部份则是开低，一度小幅反弹，最终仍持续下挫进而收跌1.36%。市场仍在等待中美双方领导人给出最终的贸易框架。

美国股市：美国四大指数昨日同步走高，尽管初领失业金人数高于市场预期，以及道琼成分股播音股价因其787客机在印度发生致命空难跌超4%...等利空消息冲击，但PPI通胀数据方面低于预期，加上此前的美国长期国债危机因昨日30年期国债拍卖需求稳健而有所缓解，虽然川普再次碎嘴美联储主席鲍威尔应大幅降息200基点，但市场已习惯川普单方面的叫嚣而导致的不安，市场整体来说正面解读，进而保持4月中旬以来的上升趋势。

欧洲股市：欧洲三大指数涨跌互见，其中德国与法国分别下跌0.74%及0.14%，而英国仍维持小涨0.23%，泛欧STOXX 600 指数则收盘下跌0.3%，盘中一度处及一周多以来的最低水平。背后影响行情的主要催化剂在于全球贸易政策持续不明朗。川普最新表示，他愿意延长7月8日美国提高关税生效前与各国完成贸易谈判的最后期限，但他却不认为有此必要，矛盾的言论加剧了市场的谨慎情绪。

黄金：美国PPI数据公布后显示通胀放缓，带动美债收益率下行，进而影响美元指数大幅走软，而且美国总统当前正把人员迁出中东地区，因其认为当地可能变成危险之处，暗示着与伊朗的核谈判走向不乐观，黄金价格因此获得支撑，终场走升0.85%，价格站上3380，来到一周高点。

原油：昨日油价早盘都在因应前一日油价涨超4%，因此部份交易员选择获利了结而有回档的情况，一度跌超2%，而后美国总统川普表示以色列很有可能对伊朗发动攻击，虽然补充说明短期不太可能发生，然而油价提早反应而开始止跌回稳，西德州原油期货终场仅微跌0.16%。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

*隔日00:00 美国密西根大学消费者信心指数

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

今日一早，金融市场就传出剧烈震荡，原因在于以色列对于伊朗首都德黑兰进行一系列空袭，这个部份其实昨晚美国总统川普曾经提到以色列很有可能对伊朗发动攻击，但却表示不是迫在眉睫之事，想不到一早就给川普的情报网打了脸。

这场空袭导致伊朗革命卫队的高级军官海珊死亡，而以色列国防部长更是宣布以国进入紧急状态，呼吁民众在不久的将来可能会面对伊朗的导弹及无人机袭击，也因此市场预期原油供应将因此受影响而吃紧，油价早盘一飞冲天，截至目前为止，西德州原油价格已从昨日收盘价格暴冲超过11%，市场风险情绪也瞬间逆转而向坏，也造成风险资产如美国三大股指期货下跌1.5%~2%、商品货币如澳元下跌0.8%。在此地缘政治风险急剧升高的情况下，资金也开始涌入避险资产如日元以及黄金，带动价格向上走高。

美国第一时间跳出来声明，并未参与对伊朗的袭击，不过本周早些时候川普也从中东撤出一些美国人员，而且当前伊朗与美国的核谈判也迟迟没有进一步的进展，川普指责伊朗一直拖延与美国的会谈，在这样的背景下，美国似乎很难完全洗刷没有背后从中协助以色列的嫌疑，市场难免担心伊朗对于美国在中东的基地也连带进行报复。

对于没有身在战场的我们，难以得知真实的情况，然而价格行为往往会提前给出征兆。早在本周一我们已提示原油的走势已转为偏多，因此原油的持续上涨并不令人感到意外。然而以过往经验来看，战争对于金融市场的影响性通常是短期的，所以今天股市等风险资产因伊朗袭击事件而下滑的情况，很可能继续顺着原先上涨的趋势而止稳回升。后续若没有进一步战争消息传出的话，今天短线或许就有做多的机会，至于黄金、日元等避险资产原先的趋势仍为往上，在今天，我们仍可等待价格回调而再次进场。

纳斯达克100指数 NAS100

交易策略：小时线收盘站上21600考虑偏多

阻力参考：21700, 21800

支撑参考：21400

技术面：当前纳斯达克100指数日线上为偏多格局，今日虽遭遇中东地缘风险急剧升高的状况，然而就如此前所说，此类事件往往为短期影响，因此若伊朗再次如同之前雷声大雨点小的处里方式的话，那么在市场充分定价早上事件过后，美国股指或许就有机会在短期支撑区觅得反弹，交易风格积极的人可参考此潜在做多机会。

黄金兑美元 XAUUSD                     

交易策略：价格修正到3400~3415区间企稳后考虑做多，

阻力参考：3500

支撑参考：3370

技术面：黄金日线当前形成了N字向上的形态，同时也突破之前三角收斂形态的上缘之上，所以格局仍是偏多。在此情况下，原则上价格大概率不会来到3400以下，因此考虑在价格修正到3400~3415这个称压互换区企稳后考虑做多。

原油 USWTI

交易策略：小时线回到67.8~70.10区间企稳后考虑做多

阻力参考：72.5；73.5

支撑参考：65

技术面：油价自6月6日之后短线即为偏多格局，今日突发伊朗被以色列空袭，加速原先上涨过程，此时再直接追多相对风险难控，因此考虑等价格回落到早盘关键K线50%及昨日高位之间，若于此处企稳，则有考虑再次做多的机会。

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