【FXTM富拓】战火重塑能源格局！黄金破顶无悬念？

以色列周末期间打击伊朗南部两处炼油厂，一旦战火延烧至伊朗核心能源动脉，市场可能迎来一场中东能源格局的重塑。石油、黄金周初依然坚挺，股市继续全面承压。

NO.1

美油 (CRUDE) 

–高开后抹平升幅，战事仍将提供指引

日线图看，中东紧张局势持续，美油期货周初早盘又跳高2.5美元/桶左右，随后显著回落几乎完全回吐升幅。目前价位已冲破4月高位72.00与23年9月起一根跌势上轨支撑，但不排除在该区域出现反复的可能。夯实后阻力继续关注早盘遏制上行空间的74.50(2022年9月低点)；突破则继续挑战去年5月密集低位76.20，以及去年10月脉冲式反弹高点77.90。指标方面，MACD在零轴上方续涨，双线开口张大；RSI突入超买区，强攻态势延续。

4小时图看，油市神经仍将受中东局势演变的牵引，但若供应始终未见实质削弱，市场难免逐步回归原先供大于求的现实中。回撤风险方面， 上述“上轨”(转为强支撑)以及2月上旬低位70.25一并回破，即为攻势喘息信号。往下将再次面对一系列重大技术位：包括20-22年涨势半分位68.10，去年4季度箱底66.40，以及去年低点64.60(也是4月下旬的波段前高，双底结构颈线)等。指标方面，MACD和RSI都在极端高位陷入震荡，整体强势依然维系。

上方阻力参考: 74.50、76.20、77.90

下方支持参考: 70.25、68.10、66.40

*美油4小时图

NO.2

黄金/美元 (XAU/USD) 

– 高位下方几无障碍，但需兼顾C浪/M顶风险

日线图看，避险情绪继续助推金价升向纪录高位，现货金已接近站稳5月7日高点3345上方，再次冲击3500纪录水平几乎是板上钉钉的事。整体走势上，金价上月回测年内升势下轨后形成的震荡升势继续推进，现有升浪或为4月上旬以来的上涨推动第3浪。越过3500将做实这一浪形假设，并同时迸发出更大的上攻动能。指标方面，MACD在零轴上方金叉后再度起涨；RSI上行逼近超买线，均为金价调整后升势重启的信号。

4小时图看，金价5月中旬起涨势尚未呈现明确的5个子浪结构，因此如果在3500遇阻，那么反弹仍有为B浪回升的可能。日线形态上也会立刻出现双顶雏形，而双顶右侧的跌势将构成跌势大C浪。下方支撑首先参考6月5日形成的前一波段高位3400；随后若4月下旬高位成交密集区3360和年内升势下轨跌漏，C浪下杀风险将进一步强化。震荡指标依然偏强，MACD在零轴上方扩大升势；不过RSI触及了超买线，恐为后续向上冲关制造难度。

上方阻力参考: 3500、3600

下方支持参考: 3400、3360、3300

*黄金/美元 4小时图

NO.3

富时中国A50指数 (CN50) 

–反弹势头再临危局，中期弱势将复辟？

在中东地缘风险阴影下，A股市场同样承压。日线图看， A50指数上周中难得起势的反弹迹象再被掐灭。整体格局方面，市场今年3月、5月两次碰壁的13800一带抛压始终顽固；而去年9-10月脉冲式上涨过后，市场的中级波段高位不断被压低的状态延续。当前下行仍需紧盯1月31日剧震高点13275，失守将难免惯性下试万三关口。再破则中期趋势完全转弱，预计随后去年6月高点12650仍有买盘承接。反观回升机会，13800附近，多头还将陆续遭遇去年9-10月飙升行情半分位13625，去年11月12日高位13925等潜在抛压。唯有悉数收复方可打破上述中期沉底模式，往上还将挑战上述涨势的38.2%回撤位14280，该位接近去年11月、12月的双顶高位。指标方面，MACD紧贴零轴上方，双线纠结走平；RSI在中性区承压，反弹势头岌岌可危。

上方阻力参考: 13625、13925、14280

下方支持参考: 13275、13000、12650

 *A50指数日线图

NO.4

道琼斯工业平均指数(US30)

–脆破升势下轨，双顶雏形隐现

日线图看，虽然中东战事冲击继续发酵，压制美股周初依然跳空低开，但早盘已迅速回补缺口，市场开始探寻新的即时方向。需留意道指已拉响转跌警报：首先股指两次冲击3月26日高位42850未果，且日K吞下跳水中阴，令小双顶隐现；同时股指还下破关税日后止跌企稳以来的震荡升势下轨。而MACD和RSI的顶背离迹象进一步深化了转弱风险。后续支撑需盯紧42000(23年10月-历史高点涨势的23.6%回撤位)，以及高位中期双顶结构颈线位41750。随后5月23日低点41150又是潜在小双顶颈线。再往下，3月13日低位40650预计也有一定承接。回升潜能来看，唯有收复42850方可完全重塑近期反弹势头。突破后即将依次面对去年10月高点43400，3月3日高点44000，以及去年11月11日高点44530等潜在弱阻。

上方阻力参考: 42850、43400、44000

下方支持参考: 41750、41150、40650

*道琼斯指数日线图

NO.5

纽元/美元 (NZD/USD) 

–跌离年内高位，关注箱底+底边支撑

日线图看，中东火药桶开炸，美元在避险需求加持下走强，但并未完全扭转承压姿态。而纽元在众多非美中的震荡格局相对直观：汇价近两周陷入0.60-0.085的窄幅区间内震荡。需关注下方0.6000关口至5月中旬起涨势下轨一带支撑是否牢固，跌破市场调整空间将完全开启。后续支撑可参考5月27日低点0.5925(去年9月-今年4月跌势的50%回撤位)，以及5月低点0.5850。指标方面，MACD在零轴上方波段次高位接近死叉；RSI于强势区向下拐头，凸显上行承压风险。

4小时图看，纽美上周一度徘徊于年内高位附近，但战事消息将汇价打回至近期箱体中段的密集技术位下方：上行需依次收复4-5月三重顶高点0.6030，上述跌势的61.8%回撤位，以及去年5月上旬高点/去年7月2日低点镜像位0.6050，方可重塑对区间上限的威胁。0.6085之上，预计直至去年9月回撤低点0.6105一线都有持续抛压涌现。指标方面，MACD双线即将没入零轴之下；RSI在中性区弱侧震荡，可见汇价高位震荡也是向上动能逐渐消磨的过程。

上方阻力参考: 0.6050、0.6085、0.6105

下方支持参考: 0.6000、0.5925、0.5890

*纽元/美元 4小时图

于FXTM富拓

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