油价维持高位盘整，担忧中东局势可能升温

油价维持高位盘整，担忧中东局势可能升温

由于担心中东紧张局势升级将引发美国更直接的介入，油价接近五个月高点。继华尔街下跌后，亚洲股市涨跌互现。

西德克萨斯中质原油（WTI）在亚洲市场一度上涨1.1%，周二上涨逾4%。香港股市下跌，但日本股市上涨，此前纽约标准普尔500指数收盘下跌0.8%。周二公布的经济数据弱于预期，加剧了美国股市的跌势，并在美联储公布货币政策决定之前提振了债券市场。

彭博美元指数在亚洲交易时段几乎没有变化，此前在美国交易时段创下一个月最大涨幅。美国国债自周二以来保持涨势，受地缘政治风险以及疲软的零售销售、住房和工业产出数据推动，这些数据增强了对美联储降息的押注。

周二，油价延续近期涨势，此前美国总统唐纳德·特朗普在与国家安全团队会面前，在社交媒体上发文要求伊朗“无条件投降”，并警告可能对伊朗领导人阿亚图拉·阿里·哈梅内伊发动袭击。美国​​武器被认为对于更彻底地摧毁伊朗伊斯兰共和国的核计划至关重要，比以色列单独行动所能做到的任何事都重要。

富兰克林邓普顿研究所首席市场策略师兼负责人斯蒂芬·多佛在一份客户报告中写道： “中东冲突推高了风险溢价，这也是全球股市下跌的另一个原因。但只要冲突不再大幅升级，我们认为风险溢价和油价应该会回落至较低水平。”

交易员们也密切关注经济数据。美国零售额连续第二个月下降，表明对关税和财务状况的担忧促使消费者在年初的消费热潮后有所回落。工业生产下滑，房屋建筑商信心跌至2022年12月以来的最低水平。

由于贸易政策的持续影响，投资者仍应预期经济数据会出现一些波动。目前，经济和消费表现坚挺，但也存在一些脆弱迹象。这可能会给下半年带来风险——尤其是如果就业或支出进一步放缓的话。

美联储官员在华盛顿召开为期两天的会议之际，交易员们继续押注今年将降息近25个基点——首次降息已完全计入10月份的市场预期。预计美联储将在6月和7月维持利率不变，但可能会在周三通过修订经济和利率预测来表明其意图。

连续四次会议未能达成减产协议，可能会引发特朗普总统的又一次猛烈抨击。但政策制定者们已经明确表示：在他们采取行动之前，他们需要白宫解决围绕关税、移民和税收等重大问题。以色列对伊朗核设施的袭击也给全球经济带来了另一个不确定因素。

摩根大通全球市场情报主管安德鲁·泰勒表示： “尽管今年负面消息逐渐消退，投资者获得了回报，因此出现了强烈的逢低买入心态，但我们认为最好还是降低风险。 ”他本周告诉客户：“仓位情况表明，无论以色列和伊朗局势如何，市场都已做好回调的准备。”

美国银行最新的基金经理调查显示，未来五年全球股市将超过美国股市，这支持了投资者日益认为美国市场主导地位即将结束的观点。

调查显示，约54%的资产管理者预计国际股票将成为首选资产类别，而23%的资产管理者则选择美国股票。只有13%的资产管理者认为黄金将带来最高回报，5%的资产管理者押注债券。这是美国银行的调查首次邀请投资者预测哪种资产类别将在五年内表现最佳。

技术面分析：

黄金：价格维持在3400/10的关键阻力带下方盘整，但在测试3380下方之后，又很快拉升恢复失地。在美联储会议结果和会后发布会之前，多空双方可能会相对保守。日内建议在3380-3410内部，以观望；或者在美联储会议之前，以低吸为主。更大的波段操作，要等待会议之后的指引。

纳指：昨天我们依然是延续黄色和蓝色的组合，主要尝试抓箜头信号。目前价格的重心开始下移，加上今晚如果美联储不降息，也不给出偏温和的会后发布会言论，纳指的调整很可能会持续。我们继续等待捕捉做箜机会。

原油：昨天我们插件上和文中都已经明确提醒了，下方黄色扫流动性要关注，然后突破74之后也要开始关注动能信号。价格突破蓝色色块后，回踩确认，然后一波升至75.50一线，表现还是非常契合我们的提示的。日内继续关注动能上破的信号，价格表现区域可能要提高到75.50附近。

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17:00 欧元区5月消费者物价指数终值

20:30 美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至0614)