- เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่สร้างความประหลาดใจในเชิงนโยบายที่เข้มงวด โดยคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2568 และปรับอัตราดอกเบี้ยในระยะยาวให้สูงขึ้น
- ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น เนื่องจากน้ำเสียงระมัดระวังของพาวเวลล์และการคาดการณ์ที่ชัดเจน ส่งผลให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นและปรับคาดการณ์ตลาดใหม่
- EUR/USD ทะลุลงต่ำกว่าแนวรับที่ 1.1489 และกำลังลดลงอย่างต่อเนื่อง โดย 1.1405 คือระดับขาลงสำคัญถัดไป
เฟดยังคงมีเสถียรภาพ แต่โทนที่เข้มงวดทำให้ตลาดประหลาดใจ
ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่4.5%ตามที่คาดการณ์กันไว้ อย่างไรก็ตาม เรื่องราวที่แท้จริงไม่ได้อยู่ที่การคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่กลับอยู่ที่ข้อความและการคาดการณ์ ของเฟด ซึ่งมีแนวโน้มแข็งกร้าวมากกว่าที่ตลาดคาดไว้
- ในขณะนี้ คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2568จากที่เคยกำหนดราคาไว้สองครั้งขึ้นไปก่อนหน้านี้
- การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในระยะยาวได้รับการแก้ไขใหม่เป็น 3%ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดมองว่าอัตราดอกเบี้ยจะมีโครงสร้างที่สูงกว่าในอนาคต
- การคาดการณ์ปีหน้ายังแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของคาดการณ์ โดยคาดการณ์ 1 ปีที่ 3.6% คาดการณ์ 2 ปีที่ 3.4% และคาดการณ์ปีปัจจุบันที่ 3.9%
ดอลลาร์ทรงตัวสูงหลังเฟด
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กลับมาแข็งค่าขึ้นอีกครั้งในสกุลเงินหลักๆ ในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากแรงหนุนหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ตัดสินใจใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด รวมถึงข้อมูล CPI และ PPI ที่อ่อนตัวลงจะบ่งชี้ถึงความคืบหน้า แต่เฟดกลับใช้ท่าทีระมัดระวังมากขึ้น โดยส่งสัญญาณว่าจำเป็นต้องมี "ความมั่นใจที่มากขึ้น" ก่อนที่จะเปลี่ยนมาปรับลดอัตราดอกเบี้ย แผนภูมิจุดที่ได้รับการอัปเดตนี้คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2568ซึ่งลดลงจากที่คาดการณ์ไว้สองหรือสามครั้งก่อนหน้านี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าธนาคารกลางยังคงกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อภาคบริการที่ตึงตัวและตลาดแรงงานที่มีความยืดหยุ่น
ยูโรถอยลงเนื่องจากดอลลาร์แข็งค่าหลังเฟด
ผลที่ตามมาคือ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงสูง และความรู้สึกต่อความเสี่ยงได้เปลี่ยนไป โดยสนับสนุนดอลลาร์อีกครั้ง โดยความรู้สึกนี้รู้สึกได้ชัดเจนที่สุดกับEUR/USDซึ่งอยู่ในภาวะตั้งรับเนื่องจากดอลลาร์กลับมาครองตลาดอีกครั้ง ข้อมูลของยูโรโซนไม่ได้ช่วยชดเชยสถานการณ์ดังกล่าวมากนัก จุดยืนที่มั่นคงของพาวเวลล์และการที่เฟดลดความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินลง กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลง
ก่อนหน้านี้ ฉันได้สรุปสถานการณ์ที่เป็นไปได้สำหรับ EUR/USD ไว้ในการวิเคราะห์ ล่าสุดของฉัน เรื่องการทดสอบซ้ำของ EUR/USD ที่ 1.14890: เฟดจะทำให้เกิดการฟื้นตัวหรือพังทลาย?และเห็นได้ชัดว่าสถานการณ์ขาลงกำลังเกิดขึ้นหลังจากจุดยืนที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ
ยูโรไม่สามารถยืนเหนือระดับ 1.14890 ได้ และขณะนี้กำลังเคลื่อนตัวลดลงตามที่ระบุไว้
แนวโน้มทางเทคนิค
แนวโน้มขาขึ้น (มีโอกาสเกิดขึ้นน้อยกว่าในตอนนี้): การเรียกร้องโครงสร้างกลับคืนจาก 1.1480
หากราคาดีดตัวกลับเหนือระดับ 1.1480 และสร้างจุดต่ำที่สูงขึ้น อาจเกิดการกลับตัวเป็นขาขึ้นได้ โดยเฉพาะหากข้อมูลของสหรัฐฯ ออกมาน่าผิดหวังในช่วงปลายสัปดาห์
- ระดับ 1.1450 ทรงตัวและหยุดชั่วคราวจากการเคลื่อนไหวขาลง
- การรวมกลุ่มบ่งชี้ถึงความอ่อนแอของดอลลาร์
- ดอลลาร์อ่อนค่าลง
เป้าหมาย:
- ระดับ 1.1480
- เรียกคืนระดับ 1.150
กรณีหมี:
หากโครงสร้างขาลงในปัจจุบันยังคงอยู่ EUR/USD อาจยังคงลดลงต่อไปที่โซนแนวรับที่ต่ำกว่า
- ราคาสร้างการปฏิเสธที่สูงต่ำหลังจากการฟื้นตัวของแนวโน้มขาขึ้นที่อ่อนแอ
- การทะลุลงต่ำกว่า1.1405ยืนยันโครงสร้างขาลงต่อเนื่อง
- แรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ตราบเท่าที่ DXY ยังคงแนวโน้มขาขึ้น
เป้าหมาย:
- 1.1405จุดต่ำทันที
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả hoặc khách mời. Nó không đại diện cho quan điểm hoặc lập trường của FOLLOWME và không có nghĩa là FOLLOWME đồng ý với tuyên bố hoặc mô tả của họ, cũng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Đối với tất cả các hành động do khách truy cập thực hiện dựa trên thông tin do cộng đồng FOLLOWME cung cấp, cộng đồng không chịu bất kỳ hình thức trách nhiệm nào trừ khi có cam kết rõ ràng bằng văn bản.
Website Cộng đồng Giao Dịch FOLLOWME: www.followme.asia
Tải thất bại ()