【ACY证券】英伟达王者归来，美联储暗示7月降息？资金回流美债！

英伟达股价创新高，市值重回全球第一，带动科技股续强。美联储主席鲍威尔于昨日国会听证会中，延续周二的鸽派讯号，称若通胀稳定，将不排除7月降息。美联储放松金融监管政策，将有助大型银行加码投资美债，也让近期市场对债市看法有所回升。

昨天发生了什么？ 

AI第一股英伟达收盘创下历史新高，以3.7万亿市值重回市值最大的企业！

鲍威尔在第二天的国会听证会上，重申需要小心夏季通胀(6月开始的CPI)重新回升，不过也认为关税带来的通胀「很可能是一次性的」，若通胀压力确实得到控制，那麽美联储就有降息的条件，与第一天听证会上的发言一致，不排除7月降息的可能，为股市再注入更多乐观情绪，市场预期7月降息概率也小幅提升到20%以上。

英伟达夺回市值第一的宝座

美国股市：继续由科技、半导体股领涨，NAS100创高后又续涨0.27%，不过道琼斯指数指数收跌0.24%、标普500指数几乎平盘，可能暗示以伊停火带来的风险情绪回归即将耗尽。人称景气风向标的联邦快递罕见地没提供全年财测，仅预告本季获利，但低于市场预期，显示包裹需求疲软和全球贸易的不确定性短期内不太可能缓解；不过科技股这边还是很热闹，英伟达股价创新高、美光盘后公布财报，业绩表现超预期，AI需求仍将持续带领科技股走强。

美元：丧失避险光环后持续走弱，昨天再收跌0.27%，也收在98之下。周二公布的谘商会消费者信心低于预期，以及这两天鲍威尔在国会听证会上的发言，被市场解读为有提前到7月降息的可能。昨天还公布美国5月新屋销售，同样是不及预期的表现，川普更扬言考虑在9月或10月选定并宣布美联储主席鲍威尔的继任者，以削弱鲍威尔的地位，这番言论可能引发美联储独立性受到质疑，并削弱美元的储备地位，更加深美元走弱的趋势。

日元：在美元持续走弱之下，非美货币大多走升，不过日元昨天却逆势走贬，可能受本周公布的日本央行货币政策会议纪要影响，这份纪要显示官员看法分歧，在前景不确定性高的情况下，有官员支持升息也有官员认为应该暂时维持利率不变是合适的，造成日元涨幅收敛，留意美日货币对日内止涨有偏空机会，后续关注本周五公布的日本6月东京 CPI 数据。

中国AH股市：中国A50指数强势收涨1%，港股HK50反而小跌0.06%。中国股市强劲走势，可能受近期各大投行看好中国股市的影响，并表示目前陆港股估值相较低，给予持增或是战略性配置的建议。且近期OECD 公布 5 月中国领先指标为 2024 年 1 月以来最高，还连续9个月上升，显示中国经济復甦动能延续。

黄金：在以伊冲突降温下，黄金失去避险光环，金价被打回两周前价位，并回测了 50 日线，昨天在3300整数关卡寻求支撑，最终小涨0.27%，可能暗示停火带来的金价下跌逐渐反映完毕。中长线的利多因素—美国财政赤字与债务恶化、各国央行持续购金给金价带来了支撑，日内不跌破前低点3310维持偏多看待。

原油：油价在暴跌两天后，昨天跌幅也稍有收敛，终场收跌0.29%。一方面停火带来的风险情绪稍有收敛，另一方面是昨天美国能源署EIA公布周报，库存减少呈现出美国夏季用油需求略为好转，也是连续两天价格大幅滑落的原油得到喘息的原因之一。OPEC+指出俄罗斯愿意在下一次的会议中支持再次增产，沙特阿拉伯也表达希望 OPEC+继续增产，既然战事缓和，原油供过于求基本面不变，将持续压抑后续油价走势。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

16:00 德国7月消费者信心指数

22:30 美国5月耐用品订单

22:30 美国6月初请失业金人数

22:30美国GDP终值

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

今天较缺乏重要经济数据公布，不过可以留意昨天美联储对『增强型补充槓杆率』(eSLR)的修订进行投票，预计把金融控股公司资本金要求从当前5%大幅下调至3.5%，适用于摩根大通、美国银行、高盛等几家头部银行，让这些超大型银行手头握有更多资金可以进行放贷与投资，更重要的是可以为美国国债市场注入新动能，也让近期市场对债券市场看法有所回升。

因此投资人近期可多留意美债投资机会，藉由布局相关ETF—TLT(20年期以上美国公债)、IEI(3-7年期美国公债)，来掌握金融松绑带来的资金行情，另外大银行也是金融松绑的直接受惠者，摩根大通近期股价也创下历史新高，同样值得多做关注。

今天开盘后金价和油价同步回升，可能表示以伊停火行情逐渐削弱，尤其在美国降息预期抬头、房市数据疲弱影响下，更增强了黄金投资吸引力；油价今早仍在反应昨晚公布的原油库存低于预期而小幅走扬，但预计后续仍受制于供大于求基本面延续下跌趋势。

原油 USWTI

交易策略：跌破63.6跟随做空

阻力参考：65.6；67

支撑参考：63.6

技术面：油价今天开盘后小幅走升，仍在反应昨晚公布的原油库存低于预期，不过小时线波动幅度愈来愈小，走出三角形收敛型态，接下来高机率向下突破反映供大于求基本面，日内若油价小时线跌破63.6，考虑偏空交易。

美元兑日元 USDJPY  

交易策略：反弹至145.1~145.4止涨考虑做空，或跌破144.6跟随做空

阻力参考：145.1；145.4

支撑参考：144.6；144.3

技术面：日元昨天逆势走贬，可能受日本央行货币政策会议纪要显示官员看法分歧，造成日元涨幅收敛，反而让短线美日货币对止涨后更有偏空机会。日内反弹至145.1~145.4止涨考虑做空，或跌破144.6跟随做空。

黄金兑美元 XAUUSD

交易策略：小时线收在3340之上，考虑做多

阻力参考：3340；3375

支撑参考：3315；3300

技术面：今天开盘后金价小幅回升，尤其这两天下跌触及50日均线和3300整数支撑，可能代表以伊停火行情逐渐削弱，加上近期美国7月降息概率稍有提升、房市数据疲弱等因素，都增强了黄金投资吸引力。从技术面来看，小时线正在3340重要支撑阻力转换位震盪，若小时线收在3340之上，将有短多机会。

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