TMGM每日市场7月3日

周四（7月3日）周三，美国6月ADP就业人数录得-3.3万人，低于预期的9.5万人，前值为3.7万人，这是自2023年3月以来首次出现就业萎缩。这一逆转表明，即便特朗普政府降低部分极端关税，疲软的劳动力市场仍未出现任何改善迹象。ADP首席经济学家表示，尽管裁员现象仍然罕见，但雇主对招聘的犹豫以及对离职员工岗位的消极填补导致了上个月的就业萎缩。需要强调的是，ADP报告对非农的预测并不稳定，而市场往往更重视后者。本周四将公布的非农就业报告预计将新增11万人。经济学家预计失业率将从4.2%微升至4.3%。在ADP数据公布后，部分经济学家可能下调其对就业报告的预期。周四还将公布每周初请失业金数据，经济学家预计为24万人。美元指数震荡至96.80；非美货币分化，澳元兑美元到达0.6570，欧元兑美元徘徊至1.1790附近，离岸人民币到达7.16。现货黄金反弹至3349美元附近，现货白银来到36.30美元附近。原油上升至67.70美元附近。

基本面: 澳新银行指出，欧洲央行在过去12个月里降息200个基点，在宽松周期中取得了很大进展，该行可能已经接近利率低谷。预计欧洲央行9月份将再降息25个基点至1.75%。根据测算，欧洲央行政策利率的当前中性区间为1.50%-2.50%，目前2.0%的存款利率正处于该区间中值。预计欧元区未来增长乏力，欧洲央行将保持宽松政策倾向。

技术面: 欧元兑美元H4级别高位徘徊，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴上方收敛。美国与欧盟的谈判看似取得进展，但欧盟委员会主席明确表示，涉及欧盟主权决策的议题绝对不可触碰。

第一阻力位：1.1850                       第一支撑位：1.1740

第二阻力位：1.1900                       第二支撑位：1.1690

基本面: 周三，英国国债收益率大幅跳升，英镑重挫。此前一天，英国政府被迫在削减福利的计划上做出巨大让步。英国财政大臣在议会表现出不安情绪后，英国国债收益率加速下跌。显然，市场正在重新评估英国财政政策的前景，因此英国国债收益率曲线大幅趋陡。下议院的投票让人们有理由重新思考公共借贷的可能前景。

技术面：英镑兑美元H4级别高位回落，并来到48日多空分界线下方。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。英国央行显然正在评估QT当前状况，不排除可能会在秋季结束资产出售。

第一阻力位：1.3690                      第一支撑位：1.3580

第二阻力位：1.3740                       第二支撑位：1.3530

基本面：自2025年初以来，美国商务部长和贸易代表与日本展开了数周的密集谈判，试图达成一项新的贸易协议。然而，谈判进展缓慢，双方在关键问题上分歧明显。面对美国的强硬姿态，日本谈判团队毫不退让。从谈判伊始，日本官员就明确表示，任何保留特朗普25%汽车关税的协议都不可接受。

技术面：美元兑日元H4级别下跌反弹，并依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方徘徊。日本方面担心，若接受高关税协议，不仅会引发国内民众的不满，还可能动摇首相石破茂的少数派政府。

阻力支撑位：

第一阻力位：144.50                          第一支撑位：143.00

第二阻力位：145.20                         第二支撑位：142.30

基本面：周四的数据显示，由于液化天然气出口受到打击，而资本品进口强劲增长，澳大利亚5月份的商品贸易顺差降至近五年来的低点。澳大利亚统计局公布，5月份商品贸易顺差降至22亿澳元，这是2020年8月以来的最低水平，远低于市场预测的50亿澳元，4月份商品贸易顺差下修为49亿澳元。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。澳大利亚5月出口下降2.7%，受液化天然气和肉类产品出口影响。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6610                        第一支撑位：0.6530

第二阻力位：0.6650                        第二支撑位：0.6490

基本面：贸易谈判的不确定性和潜在的全球经济动荡通常利好金价。作为避险资产，黄金在贸易战升级、地缘政治紧张或经济不确定性增加时往往受到追捧。如果美日谈判继续僵持，并导致解放日关税重启，全球市场可能面临新一轮波动，投资者可能转向黄金以对冲风险，从而推高金价。

技术面：黄金H4级别小幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近持续缩量。鉴于当前谈判的复杂性和特朗普政策的不可预测性，市场更可能倾向于避险情绪，金价短期内将保持上行趋势。

阻力支撑位：

第一阻力位：3367.00                          第一支撑位：3333.00

第二阻力位：3385.00                          第二支撑位：3315.00

基本面：调查显示，由于沙特引领中东出口激增，以夺回市场份额，欧佩克的原油产量达到了四个月来的最高水平。沙特正指导欧佩克+迅速恢复供应，尽管石油需求疲软，全球石油供应即将过剩。该政策增加了原油价格的下行压力，这对消费者来说可能是一剂良药，也是特朗普的一颗定心丸。

技术面：原油H4级别震荡反弹，并回到48日多空分界线上方。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。欧佩克12个成员国的产量在6月份增加了36万桶/日，达到平均2800万桶/日，大约三分之二的涨幅是由沙特贡献的。

阻力支撑位：

第一阻力位：70.00                           第一支撑位：65.00

第二阻力位：72.00                           第二支撑位：63.00

基本面：苹果公司正考虑采用Anthropic或OpenAI的人工智能技术驱动新版Siri，旨在扭转其在生成式AI领域的落后局面，这一决策或将颠覆行业格局。这家iPhone制造商已与两家公司就使用大语言模型升级Siri展开谈判，并要求对方训练适配苹果云架构的定制化模型用于测试。

技术面：苹果H4级别震荡反弹，并回到48日多空分界线上方。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。若Siri转而采用Anthropic或OpenAI的模型，无疑是对苹果在生成式AI领域竞争力不足的承认，而这一技术被视为数十年来最重要的创新。

阻力支撑位：

第一阻力位：224.00                           第一支撑位：200.00

第二阻力位：237.00                           第二支撑位：188.00