【ACY证券】台积电爆冲，零售数据反弹，辅佐美股再创历史新高，黄金暗淡

台积电公布史上最强第二季财报，跳空上涨3.38%，带动芯片类股普遍走高，其他美国大型企业的财报也相继出炉，有高达87%的表现超出分析师预期。与此同时，美国6月份零售销售数据大幅反弹，经济仍旧稳健向上，种种利多加持之下，标普500与纳斯达克100指数续创历史新高，而道琼斯指数也离历史高位不到2%。而在美国数据强势下，金价一度走低逼近3300大关…

昨日发生了什么？ 

美元：即便美联储理事沃勒重申七月应降息，但美元昨日兑主要货币仍上涨，一反之前因市场传出川普计划解雇美联储主席鲍威尔的震荡走势。有着恐怖数据称号的零售销售数据公布显示，6月美国零售销售额环比增长0.6%，远超经济学家预期的0.1%增幅，扭转了5月0.9%的下滑趋势。 核心零售销售额增长0.5%，超出预期的0.3%，核心零售销售组录得0.5%的增长。一度带动美元指数上攻近99大关，最终收涨0.34%。美元本月迄今上涨1.7%，若延续下去，有机会成为暌违6个月来的最大上涨幅度。

澳元：澳元昨日成为主要货币中下跌幅度最大的货币，收盘下挫0.7%，回吐前一交易日涨幅。主要因素在于澳洲昨日公布的就业数据不如预期，新增就业仅增加2000人（预估为2.1万人）、失业率4.3%（预估为4.1%）来到3年多来高点，弱于预期的劳动力数据强化了澳洲联储8月降息的预期，市场目前对澳联储8月会议降息25个基点的概率定价为89%。

中国AH股市：受汽车行业监管支持和人工智能相关股票重拾乐观情绪的提振，叠加传言美国总统川普可能为了达成美中贸易进一步的协议，对中国的立场已经软化，中国股市走高，上证指数上涨0.34%，连续6个交易日收在3500大关之上。港股方面，恒指收盘持平，而恒生科技指数因受到全球芯片代工龙头台积电二季度业绩的积极影响，收涨0.56%，

美国股市：美国三大股指昨日同步收涨，其中标普500以及纳斯达克100指数更是再次突破历史新高。主要是受惠于科技股中芯片代工龙头—台积电史上最佳第二季营收，年率增加了38.6%(以新台币计)，每股盈余更是增加了60.7%(以新台币计)，提振了AI相关支出的市场情绪，而后美国盘前零售销售、初领失业金人数(实际22.1万 vs预期23.3万)以及费城制造业指数(实际15.9 vs预期-1.2)的数据同步优于市场预期，引爆美股从开盘之后便一路走高至收盘。而根据FactSet数据，出炉的45家标普成分股企业财报，有87%的表现优于分析师预期。从当前市场走势的表现来看，已定价川普后续的政策将不会太大影响美国经济成长，原先被认为受到影响较大的出口导向为主的美国企业，最近股价表现持续超越内需型企业也可说明这点。

欧洲股市：欧洲股指相较前一日有所反弹，英、德、法三大指数分别收升0.52%、1.51%及1.29%。此部份受惠于美国与欧盟公司就购买美国天然气达成协议的消息引发了对更广泛贸易协议的猜测以及欧盟首席贸易谈判代表马罗斯·谢夫乔维奇周三前往华盛顿，进行旨在在川普最后期限前达成协议的高级别会谈。

黄金：昨日美国现货开盘前，因恐怖数据—美国零售销售数据大超预期，限制美联储降息的急迫性，推动美元、美债收益率同步走升，压制金价，一度下降至3100美元大关以下，跌破近二日短期支撑3320，尽管尾盘有所回升，仍下跌0.26%。金价近两周呈现3290~3360的盘整走势。

原油：西德州原油期货昨日收涨1.75%，收到美国经济数据表现不俗的支撑，市场对于后续原油需求呈现乐观预期，近来国际能源署的观察也显示，尽管原油产量上升，但并未导致库存增加；另一方面，昨日伊拉克库尔德斯坦地区的无人机袭击导致日产量减少多达15万桶，而该地区持续的不稳定和以色列在叙利亚的袭击加剧了市场的不安情绪。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

整日 G20峰会

22:30 美国建筑许可与新屋开工

*隔日 00:00 密大消费者信心指数初值

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

亚盘开市后，澳洲200股指，不受昨日就业数据不佳的影响，并受惠于必和必拓(BHP)四季度铁矿石和铜产量强劲反弹以及对于2026财年的西澳铁矿石产量的良好预估，一马当先继续突破历史新高。从昨日收盘来看，长红K收在8640这个此前屡过不了的阻力之上，加上今日继续上升，交易者应持续找机会做多，8640~8690是可关注区域。

数字货币部份，昨日美国众议院压倒性通过三大法案，其中《GENIUS 法案》以308票对122票通过，为稳定币和数位资产建立联邦监管架构，意味着美国加密产业监管迈入新里程碑，BTC与ETH同步上攻，BTC今日有望再次挑战历史新高，而近来二哥ETH涨势惊人，除了机构资金积极涌入之外，颇有落后补涨的味道，想追求高获利高波动的交易者，不妨关注ETH，其距离此前高位尚有25%的空间。

汇市部份，美元近来的反弹的因素除了跌深反弹之外，另一方面也在于美国月初的非农数据保持强势，也让美国长期债券收益率自7月初以来形成一个上行走势有关。当前市场普遍预期7月美联储的利率保持不变，其实除了昨天零售销售数据出现反弹的因素之外，另一方面是7月会议日程就在关税审判日8月1日的前一天，谁知道川普会不会又搞出什么幺蛾子，试想在这种情况下，若各位是决策官员，在当前没有非必要降息的情境下，保持不动似乎也是7月的最佳选择。不过笔者认为9月份美联储将有不得不意思意思降息一次的压力，因为当前全球通胀的趋势普遍往下，就连美国自己也是，而且相较于欧洲国家，美国今年以来都还没降息，而本年第一次降息落在9月会是相对合适的，毕竟在3、6、9、12这种季度月份，美联储可以顺便发布对于经济的预测，某种程度上也能向市场说明他们货币政策背后的依据，你可能会说12月也是季度月份，没错，但如果要在12月才作今年以来的第一次降息，时间点有点太慢，到那个时后，川普的关税政策都已经影响市场半年之久，而且那个时后是美国圣诞节，我不认为美联储会想给市场那么大的惊喜，但如果是9月份做了第一次降息，12月份要不要做第二次降息，其实对于市场的冲击就已经没那么大了。而且当前9月份降息可能性仍然超过5成，这就说明了即使周二的CPI通胀高于前值，昨天的零售销售优于预期，影响性也不如想象中大。所以在美元仍未回升到99.5关键阻力上面之前，美元相对偏空看待，非美货币仍应寻找机会做多。

黄金部份，失去了之前伊朗和以色列战争的催化因素，近期价格走势相对粘滞，不过以日线来看，2月底以来形成的上升三角形形态仍在，仍可寻找做多机会，稳健者可关注3290~3310区域。

欧元 EURUSD

交易策略：向上突破1.1645，考虑偏多

阻力参考：1.1720，1.1800

支撑参考：1.1540

技术面：欧元日线处于多头云带，因此偏多看待，今天若能于盘中突破1.1645，将形成多头向上反转K线形态，可考虑做多。

黄金兑美元 XAUUSD                     

交易策略：价格修正至3290~3310区间企稳后，考虑做多

阻力参考：3360，3375

支撑参考：3275

技术面：以日线层级来看，2月底以来形成的上升三角形形态仍在，仍可寻找做多机会，稳健者可关注3290~3310区域。

西得克萨斯原油 USWTI

交易策略：现价到65.8之间，考虑做多

阻力参考：68

支撑参考：64.3，63.5

技术面：油价日线处于多头云带，因此偏多看待，加上昨天出现多头向上反转K线形态，考虑现价到65.8之间做多。

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