2万做到8000万，又亏回到3万！期货牛人应思飞：期货能赚钱的都不是“正常人”！

导读：

应思飞、浙江丽水人。
2008年拿着父母打鱼挣来的2万元进入期货市场，凭着一股冲劲、总是重仓出手，在金融危机中做空，2万元账户很快就翻到60万。
2009年从100多万元迅速亏损到不足10万元。2010年前后赶上了几波大行情，几十万资金的账户很快达到一百多万。
2015年获得期货大赛第一名，净值4.21。南京飞鹰账户、2013年12月到2015年10月该账户复合收益率2223%，累计净利润1267万元。2016年、最初2万元的账户已经赚了8000多万元。
2019年上半年经历了连续三年的亏损，账户资金从8000多万亏损到不足3万元，心态基本已经崩溃了。
2019年10月账户是8万元，2020年3月账户资金又达到660万元。
2020年，660万又盈利7500万元。今天我们根据公开信息整理汇总了应思飞老师的交易理念精华，供大家参考研究！

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2万做到8000万，亏到3万

又再次盈利7500万

应思飞在上大学时做股票，后来觉得期货T+0模式蛮好玩的，就开始尝试做期货。一开始做期货时业绩极不稳定，经常出现大赚大赔的现象。

在投资上、顺风的时候押得大一点，逆风的时候赔一点就去休息。他说：“期货市场不变的规律就是它一直在变，包括自己的交易体系里面也没有任何不变的东西。

不管政策怎么变，市场还是遵循客观的规律的，核心还是人，参与人的一些特性，一旦涨起来就极度乐观疯狂，跌下来就极度恐惧。”

应思飞说因为性格比较马哈，反应在交易上就是下单比较随意，然后错漏就比较多，所以必须马上去纠错。这是对性格的一个补足，是最好的一个点。

最初几年，应思飞主要着重技术指标分析，逐渐摸索出了自己的交易规则。

据他介绍，当时自己对期货品种的概念也不是很清晰，只是单纯地通过分析图表决定多空。在风控上，也没有特别复杂的计算方式，而是简单直接地听取“市场的意见”。

他说：“作为一个投资者，判断不可能每次都正确，但市场总是正确的。”所以，他通过“市场的意见”帮他对冲掉自己随机性下单的风险。

他在2016年之前曾经做到了八千多万。后来，在2017、2018、2019年又成功的全部亏回去了。

他说：“那几年过得很煎熬，在最焦虑、困顿的时期，家人的乐观态度给了很大力量，能慢慢沉下心来。同时，尽量尊重市场，顺势而为，保证亏损时及时砍仓，盈利时不强求多寡，心态就好了很多。”

他之前完全是从技术入手的，不了解商品的基本面全靠技术，他认为价格反映一切信息，作为他的理论基础去做。

但是，到后面体量大了之后，自己愿意或者不愿意都会接触到各种基本面的东西。

基本面和技术要融合的很成功，这其实是比较难的。这段 经历他说：“所以，这三年我就感觉自己的交易动作就是四不像，既不严格按照技术去做，又不是纯粹的一个基本面交易者，所以，当时很困惑，但是我始终在坚持去融合。”

从质变到量变，通过这三年的赔钱，不停的修正自己的交易体系。

2019年10月，他个人账户是8万，到了2020年3月账户资金又达到660万。2020年，又从660万盈利7500万。

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交易体系

应思飞的体系里面，核心是要抓大矛盾，只做大格局矛盾最突出的品种，体现在账户上就是收益最高，但是风险最小。

他说：“有些东西矛盾不突出，你看起来安全，其实不然，这就是有点反人性，矛盾很多的情况下去做，其实很多人是不敢的，对我来说我的感受就是尽量做矛盾最突出的品种，在里面折腾。

我一般是技术先入场，技术入场之后再去验证基本面，比如突然某个品种增仓暴跌或者增仓大涨的时候，我就已经做进去了，然后再去找逻辑，印证了，我就会拿着，这样错失的机会就比较少。但是如果完全偏基本面交易的话，等弄明白了，价格其实已经飞了，可能就错失机会，

但是这套体系对我来说必须要严格执行，错了要止损。虽然我是做长线的，但是我的账户手续费特别高。这部分手续大部分都是砍仓砍出来的，我会不停的修正自己的逻辑，直到市场验证我的观点是正确的。

很多时候逻辑是没有错的，但是我会承认时间点错了，时间点错了，我也会止损，大不了我在等待对的时间点我再进去。”

2019年下半年，应思飞终于在不间断的尝试和总结中，逐渐找到了基本面与技术面的平衡点。

现在一个品种的行情在驱动和平衡表上都有所体现，他才会决定参与。在判断入场、加仓等关键节点时则重点参考技术指标。

他说：“以前持有多单时，盘中只要出现阴线，就会把单子丢掉。现在如果发现行情基本面驱动并未结束，即便出现两根阴线，也能稳住持仓。

告别了总是趋势调整期的中途离场，终于能够把看准的行情从头吃到尾。这种感觉真的挺好的。”

现在应思飞所有品种都交易过，大多品种上的盈亏也相对均衡。现在他做交易不在于品种而是看趋势，能顺势而行。看到哪个品种出现趋势行情就去做哪个品种。

简单讲就是尽量把‘随波逐流’做到极致。一般涨得很好的品种他都有多单，跌得比较多的也有空单在里面。

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风险与情绪控制

应思飞说自己比较喜欢隔夜一刀流，可能只有盘中的时候仓位会比较小，但尾盘可能会把仓位放上去。就是有些时候没有行情，就想赚一个隔夜跳空的钱，不过隔夜跳空有时候也会赔钱。 

有效地控制交易风险、没什么特殊的风控手段，就是不涨了，或者赔钱了就砍掉。不会有特定的止损线，就是一有不对，直接砍掉。

不过有时候自己的隔夜单子仓位比较大，跳空比较大，他也会砍仓的，该砍还是得砍。说起来觉得风险很大，但就他整体长期来看，也还好。

他说自己的的账户曲线波动非常大，就是单个品种仓位放得太大了，品种反转的时候波动很大，亏得有点多。暴增也是这个原因、盈亏同源。

大行情来的时候，应思飞又比较确定，但前期没准备好，一开始反转的时候就会有比较大的回撤。

参赛账户一直处于长期的剧烈波动的状态，可能是他自己的节奏跟市场的节奏有点出入，因为市场也一直在波动，他的曲线一直处于振荡。但基本还是稳定的，回撤大了也随它，慢慢来嘛。

应思飞是做主观交易的，他说：“自己情绪以前会比较受影响，现在就一直在改，希望这个影响能越来越小。

把交易和生活分开来，不要为了生活而去做交易，交易只是交易，账户只是账户，赚钱不是拿来生活的，也不是拿来买房子的，交易的钱不要跟用来生活的钱挂钩在一起，这样交易情绪才不会过激。”

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期货交易方法论：在波动中寻找生存法则

顺势而为：趋势是唯一的 “铁律”！

“期货市场唯一不变的就是变，但趋势是最能赚钱的。” 

应思飞强调，他的核心策略是顺势交易：先通过基本面判断行情方向，确认趋势后开盘入场，盈利则持有，亏损立即止损。

例如，2015年做空获利，正是抓住了市场恐慌情绪下的趋势性机会。

他坦言：“即使是老手也难把握短期波动，但趋势行情一旦抓住，收益是几何级的。”

基本面与技术面的辩证：以逻辑为骨，以信号为镜！

早期他依赖技术指标（成交量、持仓量、K 线均线），但后期转向以基本面为核心框架 —— 通过分析品种驱动逻辑和平衡表确定交易方向，再用技术面验证入场节点。

“基本面决定价值方向，但技术面能避免自以为是的基本面，比如当 K 线突破关键压力位时，才是趋势确认的信号。”

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期货能赚钱的都不是正常人

隐私飞有过大赚大亏的经历。他说：“其实，亏损的经验是最宝贵的，能从中看到自己的错误，以及性格上的缺陷。

期货的交易规则里面，很多都是反人性的，那些赚得多的人，其实，在正常定义上都不算正常人，都是有点毛病的。

正是因为大部分人都是正常人，所以，大部分人都亏钱了。

“做期货最核心还是一定要尊重市场，如果一个人足够敬畏尊重市场，我觉得其实不至于赔大钱。”