TMGM每日市场7月31日

周四（7月31日），美联储连续第五次会议按兵不动，将联邦基金利率目标区间维持在4.25%-4.5%不变。美联储表示，通胀仍略高、就业稳健，上半年经济增长放缓，不确定性仍然较高。沃勒和鲍曼两位理事持不同意见，赞成降息。利率决议的措辞符合市场预期，对经济活动的描述从继续保持稳健步伐扩张改为有所放缓。尽管净出口的波动仍在影响数据，但近期指标显示，今年上半年经济活动的增长有所放缓。失业率仍处于低位，就业市场状况依然稳固，通胀仍略高于目标水平。委员会的目标是实现最大就业和长期通胀率维持在2%。当前经济前景的不确定性依然较高，委员会密切关注其双重使命面临的双向风险。委员会将审慎分析最新数据、经济前景以及风险平衡情况。委员会将继续缩减国债、机构债务和机构抵押证券。美元指数涨至99.70；非美货币下跌，澳元兑美元到达0.6450，欧元兑美元下行至1.1430附近，离岸人民币到达7.19。现货黄金回落至3298美元附近，现货白银来到37.10美元附近。原油涨至70.80美元附近。

基本面: 从宏观经济层面观察，欧元区第二季度GDP初值录得0.1%的环比增长，虽低于一季度的0.6%增幅，但仍超越市场预期的0%读数。德国零售销售数据同样表现亮眼，6月份增长1.0%，远超预期的0.5%，为欧元提供了基本面支撑。法国GDP在第二季度加速至0.3%，同样超出预期的0.1%稳定增长预测。

技术面: 欧元兑美元H4级别下跌反弹，并依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线与量能柱在零轴下方底背离收敛。美欧贸易协议的达成对欧元形成了显著的负面冲击，市场对该协议可能带来的长期影响保持谨慎态度。

第一阻力位：1.1480                       第一支撑位：1.1370

第二阻力位：1.1530                       第二支撑位：1.1320

基本面: 瑞银经济学家指出，英国央行可能会上调英国2025年的通胀和经济增长预期。瑞银表示，在一季度GDP增长高于预期之后，增长预测也可能会被略微上调。与英国央行5月份的假设相比，投资者预计能源价格和有效英镑汇率将被上调，而政策利率假设可能基本保持不变。

技术面：英镑兑美元H4级别超跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。鉴于6月份通胀数据高于预期，英国央行可能会将其对2025年英国通胀的预期从3.3%略微上调至3.5%。

第一阻力位：1.3310                      第一支撑位：1.3200

第二阻力位：1.3360                       第二支撑位：1.3150

基本面：在过去三个月里，日元的表现逊于所有主要同类货币，并且随着政治风险的加剧，它可能面临进一步下跌的风险。日本的选举结果可能推高政府支出，而美国关税的影响会减缓加息的步伐。这种情绪与期权市场观点相吻合，他们正为日元的进一步下跌进行布局。首相石破茂可能会采取民粹主义的支出措施，以巩固其被削弱的执政联盟的支持。

技术面：美元兑日元H4级别高位回落，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方顶背离缩量。执政的自民党在7月20日的民调中的失利，已成为影响日本货币的决定性因素，投资者正关注将于周四公布的日本央行政策决议。

阻力支撑位：

第一阻力位：149.70                          第一支撑位：148.10

第二阻力位：150.50                         第二支撑位：147.30

基本面：澳大利亚CPI报告中的关键数据是核心通胀率，从第一季度的2.9%下降到第二季度的2.7%。Betashares首席经济学家表示，这反映了商品、服务和住房相关通胀的普遍缓解。尽管这一结果比澳洲联储5月份预测的2.6%略高，但已经足够接近目标，8月份的降息现在看来是板上钉钉的事。

技术面：澳元兑美元H4级别下跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。澳洲联储最新会议纪要显示，董事会同意随着时间的推移有必要进一步降息，主要在于宽松的时机和程度。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6500                        第一支撑位：0.6410

第二阻力位：0.6540                        第二支撑位：0.6370

基本面：黄金市场遭遇了"黑色星期三"，现货黄金价格单日下跌超过1.5%，盘中最低触及3268美元，创下6月30日以来新低。美联储维持利率不变、鲍威尔鹰派讲话打压降息预期，以及美国公布的超预期经济数据，进一步削弱了黄金的吸引力。此外，全球宏观环境的变化为黄金市场增添了更多不确定性。

技术面：黄金H4级别超跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方底背离收敛。美元走强直接削弱了以美元计价的黄金的吸引力，尤其对持有其他货币的投资者而言，黄金的购买成本显著上升。

阻力支撑位：

第一阻力位：3310.00                          第一支撑位：3274.00

第二阻力位：3327.00                          第二支撑位：3255.00

基本面：投资者正密切关注美国总统特朗普对俄罗斯的最后通牒，要求其在10至12天内就结束俄乌冲突取得进展。美国政府威胁称，将对继续与俄罗斯进行石油贸易的国家征收100%的次级关税。摩根大通预计，印度若遵从美国的要求，可能导致每天230万桶的俄罗斯原油出口量被取代。

技术面：原油H4级别持续上行，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。即便沙特阿拉伯和欧佩克介入，全球供应由此产生的缺口也需要时间填补，这种滞后性为短期油价提供了支撑。

阻力支撑位：

第一阻力位：73.00                           第一支撑位：68.00

第二阻力位：75.00                           第二支撑位：66.00

基本面：Meta发布了2025年第二季度财报，显示所有关键指标均表现强劲。这家社交媒体巨头报告总收入达475亿美元，同比2024年第二季度增长22%。Meta 2025年第二季度业绩最显著的方面之一是资本支出的大幅增加，本季度达到170亿美元。资本支出的大幅增加可能反映了Meta在AI基础设施和数据中心方面的持续投资。

技术面：META H4级别突破上涨，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。强劲的收入增长、提高的盈利能力以及增加的资本投资使Meta在扩展其核心广告业务的同时，能够开发新的AI驱动能力和元宇宙技术。

阻力支撑位：

第一阻力位：817.00                           第一支撑位：740.00

第二阻力位：860.50                           第二支撑位：705.00